InfoBank.Pro посвящен банкам и банковским продуктам: кредитам, кредитным картам, вкладам, автокредитам, микрокредитам. Вы сможете сравнить и выбрать подходящие предложения.
Курсы валют ЦБ РФ
2021.01.23 2021.01.26
$ 74.3615 +0.9921 74.8569 +0.4954
90.4087 +1.4410 91.1458 +0.7371
ИнфоБанк Финансовые новости
2021-01-20 09:29:09

: 20 января. О чем пишут газеты


2021-01-20 08:48:00

: Совкомбанк оценил затраты на карты рассрочки


На продвижение карты рассрочек . Это следует из меморандума банка к выпуску облигаций. Как пояснил первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский, это нетто-финансовый результат первых нескольких лет, когда доходы от карты были ниже затрат на привлечение и продвижение, полные расходы на эти статьи были еще выше. Две трети из них ушло на покупку франшизы у белорусского МТ-банка, IТ-разработку, расходы на персонал продуктовых и продажных подразделений, выплаты партнерам за привлечение клиентов, а также welcome-бонусы клиентам, указал банкир. Сейчас идет период, когда банк постепенно возвращает свои инвестиции, отметил Хотимский.
По состоянию на конец III квартала 2020 года у «Халвы» 6 млн клиентов, которые могут приобрести продукты более чем в 200 тыс. онлайн- и офлайн-магазинов в России. Это около 20% всех розничных точек и интернет-магазинов в стране, следует из оценки Совкомбанка. Объем трансакций по картам за три квартала 2020 года составил 175,2 млрд рублей, 61% всех трансакций — это покупки в магазинах-партнерах.
Эксперты оценивают затраты на продвижение как адекватные. По их мнению, 10 млрд рублей для Совкомбанка — заметный объем инвестиций. По мере роста бизнеса Совкомбанк будет постепенно зарабатывать и окупать вложенные инвестиции. Этому будет способствовать и то обстоятельство, что после покупки «Совести» у Совкомбанка стало меньше прямых конкурентов, считают эксперты.
Продуктовый виджет

2021-01-20 08:40:00

: Правительство утвердило KPI для институтов развития


Правительство одобрило ключевые показатели эффективности (KPI) для ряда институтов развития, пишут , ссылаясь на источники. В их числе «ДОМ.РФ», Россельхозбанк, Корпорация МСП, Российский экспортный центр (РЭЦ), «Сколково» и Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК).
Согласно распоряжению правительства, все KPI должны быть разделены на две группы: финансовые, характеризующие прибыльность организации, и отраслевые, увязанные с национальными целями развития. Исходя из их достижения планируется оценивать эффективность работы организаций, а также определять размер вознаграждения топ-менеджмента. Как рассказали в Минэкономразвития, институтам будут установлены не только целевые значения KPI, но и минимальные. При недостижении целевого показателя менеджменту будет выплачена уменьшенная пропорционально премия, а при значении KPI ниже минимального вознаграждения не будет.
По информации собеседников, близких к Кабмину, «ДОМ.РФ» для достижения национальной цели «Комфортная и безопасная среда для жизни» должен будет секьюритизировать ипотечные кредиты на сумму в 400 млрд рублей, профинансировать рынок аренды на 8 млрд рублей и ввести на федеральных участках жилье общей площадью 1,3 млн кв. м. Также необходимо сгенерировать доход акционера (правительства) в 8,8 млрд рублей и обеспечить рентабельность по выручке на уровне 10%. От Россельхозбанка ждут достижений по наццели «Достойный труд и успешное предпринимательство». Срочный кредитный портфель должен составить 2,57 трлн рублей по итогам 2021 года, а объем выдачи займов для агропромышленного комплекса — 1,42 трлн. МСБ получит в Россельхозбанке 250 млрд рублей кредитов, а доля розничных продуктов, доступных в «цифре», будет не ниже 60%. Финансовые цели для банка предписывают рентабельности капитала и активов находиться на уровне 1,1%. А объем просроченной задолженности должен сократиться на 0,2 процентного пункта в 2021 году.
НовостьКорпорации МСП предстоит довести объем закупок крупнейших заказчиков до 3,8 трлн рублей и оказать гарантийную поддержку бизнесу на 354,4 млрд рублей. Организации предстоит отчитаться за число МСП и самозанятых, получивших доступ к сервисам и информационной поддержке, за количество предоставленного им имущества. Росимуществу и «ВЭБ.РФ» корпорация должна будет выплатить 50 млн рублей прибыли по итогам года. РЭЦ должен будет вывести на контракты 3 тыс. малых и средних фирм, а общий объем поддержанного экспорта должен составить более 27 млрд долларов. В показатели эффективности организации включен индекс потребительской лояльности, который должен составить не менее 55% по итогам года. «Сколково» должен обеспечить выручку компаний-резидентов на уровне 115 млрд рублей и увеличить их количество до 2,5 тыс. Также фонду предписали создать 38 тыс. рабочих мест, привлечь в проекты резидентов 12 млрд внебюджетных инвестиций и заплатить в бюджет Москвы 3,7 млрд рублей налогов.
Объем нового бизнеса ГГТЛК в 2021 году должен составить 80,4 млрд рублей, а инвестиций в транспортный комплекс — 85,6 млрд. Кроме того, ГТЛК должна будет на 100% выполнить программы с госучастием и нацпроекты, а также отдать на дивиденды 250 млн рублей.

2021-01-20 08:08:08

: Российские брокеры увеличивают штаты сотрудников на Кипре


Некоторые российские брокеры усиливают штат сотрудников в своих дочерних компаниях, зарегистрированных на Кипре, пишет . Так, группа БКС существенно увеличивает количество сотрудников на острове, сообщили изданию два источника. По словам одного из них, это в основном бэк-офис, казначейство и прочее. По информации второго собеседника издания, речь может идти о двух десятках человек. Еще один источник сообщил также об усилении штата еще в одной кипрской «дочке» российского брокера в течение последнего полугода.
Как рассказал представитель БКС, штат сотрудников кипрского офиса давно сформирован, никаких изменений в нем не происходит и не планируется, а любые штатные изменения в компании обуславливаются исключительно развитием инфраструктуры и ростом бизнеса. Представитель «Ренессанс Капитала» заявил, что в компании на Кипре работают около 50 человек, среди которых сотрудники как фронт-офиса, так и бэк-офиса. По его словам, это самостоятельная компания с полным набором лицензий. Представитель Альфа-Банка сообщил, что в 2019 году банк учредил на Кипре дочернюю компанию Alfa Capital Markets Ltd, которая в 2020 году получила лицензию кипрского регулятора на дилерские и брокерские операции.
НовостьИсточник в одном из брокеров пояснил, что физическое присутствие сотрудников на Кипре — следствие изменений в налоговом регулировании: теперь просят продемонстрировать, что компания действительно ведет бизнес на месте, а не просто в ней сидят три номинальных сотрудника. Иначе могут возникнуть риски налогового представительства, если по факту деятельность происходит в России, указал он. По словам источника в другом брокере, все по-прежнему торгуют через Кипр, но, чтобы не платить с кипрской прибыли русские налоги, надо быть на Кипре хотя бы на 10—15% персонала.
По словам экспертов, первый риск — это признание иностранной компании налоговым резидентом, второй риск — это отказ применения соглашения об избежании двойного налогообложения. С точки зрения налогового законодательства Кипра компания признается налоговым резидентом республики только в том случае, если ее эффективное управление и контроль осуществляются с территории острова. Поэтому создание полноценных офисов на Кипре представляется логичным решением для российского бизнеса, чтобы минимизировать риски признания иностранных дочерних компаний российскими налоговыми резидентами, уверены эксперты.
Продуктовый виджет

2021-01-20 00:00:00

: FinTok: что делать, если ваш страховщик остался без лицензии

Более двух десятков страховых компаний в 2020 году лишились лицензий по различным причинам. Что в таком случае делать страхователям?

Страховщик может сам отказаться от лицензии, если понимает, что бизнес «не пошел» или растущие требования к капиталу он выполнить не сможет. Но лицензию может отозвать и регулятор рынка (то есть Центробанк) за нарушение законов или нормативов. Предшествует этому, как правило, приостановка действия лицензии, чтобы дать страховщику время исправиться.
Что же делать страхователям, если страховая компания все-таки осталась без лицензии? Для начала уточнить, лицензии на какой из видов страхования компания лишилась. Дело в том, что на разные виды страхования действуют свои лицензии. Например, отдельные на страхование жизни, имущества, ОСАГО и другие виды. Отказ от лицензии или приостановка ее на один вид не означает, что страховщик прекратит исполнять свои обязательства перед клиентами по другому виду страхования. Более того, он продолжит выполнять их и в отношении действующих договоров по тому виду страхования, на который нет лицензии. То есть выплачивать деньги по всем полисам при наступлении страховых случаев. Не сможет только заключать новые договоры.
Итак, рассмотрим разные варианты. Если страховщик остался без лицензии ОСАГО, страхователям можно вообще не волноваться. В этом случае договоры продолжают действовать, а выплаты при наступлении страхового случая производит не страховая компания, а Российский союз автостраховщиков (АСВ) из своего гарантийного фонда.
Сложнее страхователям с имущественными полисами и страховками жизни. По закону в течение 45 дней после отзыва лицензии страховщик обязан расторгнуть все договоры и в течение шести месяцев вернуть клиентам деньги, если это предусмотрено их договорами страхования. Если в этот период договор со страхователем еще не расторгнут, а произошел страховой случай, то страховщик обязан выплатить клиенту компенсацию. Если страхового случая не было, ждем расторжения договора и возврата премии. Но это в идеале компания за полгода выполняет все свои обязательства. В жизни не исключено, что у страховщика не окажется нужной суммы. Тогда страхователю придется набраться терпения и ждать, пока начнется процедура банкротства страховщика. А затем обращаться за возмещением уже в Агентство по страхованию вкладов. Если страховщик не расторг с вами договор, не вернул деньги или не выплатил компенсацию по страховому случаю, нужно как можно раньше подать заявление в АСВ. Оно проводит процедуру банкротства страховщика, оценивает объемы его активов, продает имущество и раздает долги. Реестр требований кредиторов, в который нужно попасть страхователю, формируется в течение двух месяцев с момента объявления о банкротстве компании. Страхователю нужно подать заявление лично или по почте. Кроме того, потребуется договор страхования, документы, подтверждающие страховой случай (если он был), паспортные данные, банковские реквизиты для перечисления денег и контактный номер телефона.
Сколько же денег можно вернуть? Это зависит от вида страхования. По договорам накопительного и инвестиционного страхования жизни вернут так называемую выкупную сумму. Ее размер зависит от срока действия договора и прописан в таблице, которая к нему прилагается. По другим видам страхования сумма возврата зависит от того, что указано в договоре. Например, полисы страхования жизни от несчастного случая обычно не предусматривают возврата денег. По имущественным страховкам можно рассчитывать на часть стоимости, которая пропорциональна сроку действия договора.
Выплаты страхователи получают в определенном порядке, прописанном законом о банкротстве. В первую очередь деньги вернут клиентам, у которых наступил страховой случай из-за причинения вреда жизни и здоровью. А также владельцам полисов личного страхования, предметом которых является дожитие застрахованного до определенного момента. То есть если наступил срок выплат по договорам накопительного страхования жизни. Вторая очередь удовлетворения требований кредиторов не имеет особенностей в страховых организациях — это кредиторы по трудовым и авторским договорам, проще говоря, сотрудники страховой компании. Третья очередь кредиторов делится на несколько групп (перечисляем в порядке удовлетворения требований):
по договорам обязательного страхования; по договорам страхования жизни, если срок выплат по ним еще не наступил, и другим договорам личного страхования; по договорам страхования ответственности за причинение вреда жизни и здоровью; по договорам страхования ответственности за причинение вреда имуществу и договорам страхования имущества; все остальные. Пока не удовлетворят все требования по договорам одной очереди, к следующей не переходят. Вырученные от продажи имущества СК деньги сначала распределяют между теми, кто внесен в реестр кредиторов. Если страхователь не знал о банкротстве компании и не подал заявление в АСВ, шанс вернуть деньги за полис у него сильно снижаются. Опоздавшие получат выплаты, если что-нибудь останется после погашения долгов перед владельцами полисов того же вида, которые успели войти в реестр.
Ольга КОТЕНЕВА, Banki.ru

2021-01-19 20:00:00

: 19 января. Главное за минуту


2021-01-19 09:29:09

: 19 января. О чем пишут газеты



2021-01-19 08:48:00

: Аналитики прогнозируют подорожание услуг связи


В этом году россиян ждет рост расходов на услуги связи — они могут подорожать примерно на 15%, пишут , ссылаясь на мнение аналитиков агентства Content Review. Как они считают, меньше всего пострадают базовые услуги, включая голосовые звонки и Интернет на тарифах нижней ценовой категории. А в сегменте тарифов средней и высокой категории (500—900 рублей) подорожание будет более ощутимым. Также в 2021 году предсказывают рост цен на дополнительные услуги операторов, например на облачное хранение данных, раздачу Интернета другим устройствам для тарифов с безлимитным Интернетом и международного роуминга.
Также операторы постепенно переходят к формату подписки — то есть абонентских тарифов, в которые включены минуты, Интернет, определенное количество СМС и сторонние сервисы, что также провоцирует рост расходов на услуги связи. Как считает президент Русско-Азиатского союза промышленников и предпринимателей Виталий Манкевич, реальный рост тарифов составит, скорее всего, 7—10%, но наиболее заметным он станет в категории 400—700 рублей в месяц, здесь он может даже превысить 10%.
НовостьОдним из факторов грядущего роста цен аналитики называют внедрение сетей 5G — за счет высоких расходов операторов на инфраструктуру. Ведущий аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин назвал еще одну причину, по которой мобильная связь и Интернет в России дорожают из года в год — потребляемый клиентами трафик постоянно увеличивается. Еще одной причиной подорожания услуг мобильной связи эксперты называют пандемию, из-за которой операторам пришлось увеличить свои расходы. Виновник потенциального роста цен и курс доллара, который напрямую влияет на итоговую стоимость телекоммуникационного оборудования.
По мнению наблюдателей, сокращение доходов операторов от роуминга и падение прибыли от корпоративных клиентов приведут к монетизации отдельных услуг. В целях сохранения лояльности клиентов тарифы в ближайшее время могут не меняться, но процесс поэтапного закрытия старых тарифов продолжится, считает аналитик «Фридом Финанса» Евгений Миронюк. Незначительно, в рамках 5—15% могут вырасти пакетные тарифы с большим набором опций, полагает он.
Продуктовый виджет

2021-01-19 08:28:00

: В России прогнозируют рост числа заявлений о разорении фирм


Минэкономразвития прогнозирует рост количества заявлений о признании компаний несостоятельными из-за отмены моратория на банкротство, пишут . В ведомстве уверены, что мораторий позволил снять излишнее напряжение и способствовал стабильности функционирования бизнеса в сложной ситуации. По данным Единого федерального реестра сведений о банкротстве, с введением моратория число признания компаний несостоятельными за 2020 год снизилось на 20% и составило менее 10 тыс. случаев, сообщили в министерстве.
В Минэкономразвития дали понять, что продление запрета на банкротство не обсуждается, а его окончание повлечет за собой рост соответствующих судебных дел. В ближайшее время возможно некоторое увеличение случаев подачи кредиторами и должниками «отложенных» заявлений о банкротстве, спрогнозировали в ведомстве. Если бы моратория не было совсем, неопределенность экономической ситуации в стране и в мире могла бы привести к гораздо большей волне банкротств, уверены в ведомстве.
НовостьС прогнозом министерства по росту числа заявлений о банкротстве и, как следствие, разорившихся фирм согласились в аудиторских компаниях и рейтинговых агентствах. Прирост прогнозируется на уровне 30%, а количество разорившихся компаний составит более 13 тыс. Основной причиной такого стремительного роста выступит отмена «антиковидного» моратория, отметили в НКР. Там считают, что тормозить этот процесс не стоит: бесконечная поддержка проблемных фирм и банков за счет увеличения налогового бремени для населения и роста государственного долга едва ли является эффективной мерой решения проблемы.
По мнению юристов, в ближайшие три месяца число судебных дел по рассмотрению заявлений о несостоятельности должников однозначно вырастет, а рост количества разорившихся фирм будет наблюдаться во второй половине 2021 года. Основной удар от отмены моратория придется на компании, основная выручка которых приходилась на офлайн-торговлю, а также фирмы, организующие массовые мероприятия, выставки и ярмарки. Компании, которые сосредоточены на онлайн-торговле товарами и услугами, риску разорения подвержены не будут, прогнозируют эксперты. Также финансовой устойчивостью могут похвастаться сферы, с которых были фактически сняты ограничения на ведение деятельности: розничная торговля, общепит, бытовые услуги. В невыигрышном положении находятся авиа- и туристический бизнес а также культурно-досуговые организации, пояснили эксперты.

2021-01-19 08:08:08

: ЦБ намерен развивать институт информаторов


ЦБ рассматривает возможность развития института информаторов, пишут . Это следует из информационного доклада «Направления защиты прав потребителей финуслуг». Предполагается, что сотрудники финансовых организаций будут сообщать о нарушениях своими работодателями прав потребителей. Сейчас Банк России апробирует аналогичный механизм для повышения эффективности противодействия недобросовестным практикам на финансовом рынке, рассказали в пресс-службе регулятора.
В 2020 году на официальном сайте ЦБ в разделе «Контактная информация» был размещен сервис, позволяющий работникам финорганизаций, в том числе бывшим, сообщить о возможном нарушении их работодателями прав потребителей финуслуг. Такая возможность существует и в отношении профессиональных кредиторов (банков, МФО), страховых компаний и финансовых организаций, задействованных в сфере рынка ценных бумаг и коллективных инвестиций. Сервис полностью анонимный. Окончательное решение об использовании сервиса примут после анализа практики взаимодействия и полученного контента, уточнили в ЦБ.
Один из действующих инструментов поведенческого надзора — жалобы потребителей финуслуг. За девять месяцев прошлого года регулятору поступило 212,8 тыс. обращений, что на 15,1% больше, чем за аналогичный период 2019-го. Как объясняет Центробанк, рост связан с всплеском жалоб на банки по поводу кредитных каникул.
НовостьПо словам экспертов, как одна из форм профилактики нарушений в сфере защиты прав потребителей этот механизм должен быть принят. Также специалисты по контролю качества работы с потребителем существуют не только в финансовых организациях развитых экономик, но и в России, однако они стараются урегулировать проблему на месте, без привлечения регулятора. Впрочем, выстроить систему будет непросто, считают эксперты. Обман даже нескольких клиентов окупает возможный страх того, что сотрудники расскажут всю правду о работе организации. Необходимо увеличивать штрафы за недобросовестные практики продаж, если ограничиться только институтом уведомителей, то эффекта не будет, отметили эксперты.
В странах, где существует такая практика, приняты меры стимулирования, обратил внимание вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков. По его словам, это или сертификат специалиста, который обязывает такого сотрудника сообщать о нарушении, или главный мотив — вознаграждение в виде доли от взысканного штрафа. По его мнению, в нашей стране оба варианта нерабочие: много на информировании не заработаешь, плюс можно потерять работу.

2021-01-19 00:00:00

: Разбор Банки.ру. Золото и платина по акции: «Все включено» от Фора-Банка


Фора-Банк предлагает карты уровня Gold и Platinum с бесплатным обслуживанием. Что еще включено во «Все включено» от Фора-Банка?
«Бери от жизни все. Все, что по акции!» — хороший девиз для сторонников экономной экономики. До 20 января наступившего года в Фора-Банке действует специальное предложение по дебетовым картам «Все включено»: Visa Gold или «Мир» с бесплатным первым годом обслуживания и Visa Platinum с бесплатным обслуживанием в течение всего срока действия карты (только на — 500 тыс. рублей в день и 750 тыс. рублей в месяц.Лимиты по расходным операциям и переводам:
покупки в Интернете — 100 тыс. рублей в месяц;переводы с карты через сторонние сервисы — 100 тыс. рублей в месяц;переводы с карты через сервисы Фора-Банка — 70 тыс. рублей за одну операцию (не более четырех переводов в день) и 600 тыс. рублей в месяц.Рекламный блокЛимиты на пополнение карты с использованием ее реквизитов:
«Мир» / Visa Gold / Mastercard Gold — 350 тыс. рублей в день и 500 тыс. рублей в месяц;Visa Platinum — 350 тыс. рублей в день и 750 тыс. рублей в месяц.СМС-информирование по картам «Мир» / Visa Gold / Mastercard Gold стоит 59 рублей в месяц, по Visa Platinum — бесплатно.
Плюсы и минусы«Все включено» интересна возможностью бесплатного обслуживания, в том числе карт уровня Platinum. Еще один плюс — денежный кешбэк в размере 2—7% за покупки в специальных категориях и базовый кешбэк за другие траты, включая оплату коммунальных услуг.
Минусы карты — низкая доходность и много ограничений по лимитам. Также к минусам можно отнести ограниченную географию присутствия банка. Фора-Банк представлен в Москве и области, Санкт-Петербурге, Краснодаре, Нижнем Новгороде, Перми, Ярославле, Ростове-на-Дону, Сочи, Ставрополе и еще нескольких городах.
Юлия КРИВОШЕЕВА, Banki.ru
Иллюстрация Banki.ru

2021-01-18 20:00:00

: 18 января. Главное за минуту


2021-01-18 09:29:09

: 18 января. О чем пишут газеты


2021-01-18 09:05:09

: Fingram: как сменить брокерскую компанию


Один из главных пунктов в инвестирование – доверие брокеру. В нем должно быть все прекрасно: и тариф, и комиссии, и удобство в работе. Любые негативные моменты – это повод задуматься и, возможно, сменить брокера. Подходящий брокер — половина успеха в торговле ценными бумагами. А как сменить его, если у вас уже есть и портфель, и Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), – читайте и сохраняйте.
1. Повторим: что такое брокерские компании?
Это компании, которые помогают вам торговать на бирже. Их контролирует Банк России. Ваши ценные бумаги будут храниться в Центральном депозитарии, а через брокеров вы сможете покупать и продавать их. За обработку заявок на сделки с бумагами брокеры берут комиссию.
2. Я выбрал подходящего брокера и оценил экономическую целесообразность этой операции. Как перенести ценные бумаги с ИИС в другую брокерскую компанию?
У вас есть два пути:
I. Продать все ценные бумаги на ИИС и перевести счет вместе с деньгами на нем.
При этом прежний брокер может взять комиссию за вывод, новый брокер — за ввод. Некоторые компании делают это бесплатно.
II. Перевести ИИС с ценными бумагами.
Для этого нужно:
- зарегистрироваться в новой брокерской компании;
- открыть там новый ИИС, уведомляя, что хотите перевести к ним уже существующий счет;
- получить реквизиты и договор нового ИИС;
- с этими документами нужно вернуться к прежнему брокеру и попросить перевести ценные бумаги к новому по реквизитам и на основании нового договора ИИС: поручения на снятие бумаг с учета;
- у нового брокера написать поручение на прием бумаг;
- закрыть ИИС строго в течение 30 календарных дней. До завершения этого периода вы в обязательном порядке должны уведомить ФНС о смене брокерской компании. Иначе вы не сможете получить налоговый вычет ни по новому, ни по старому счету;
- у прежнего брокера необходимо взять справку о закрытии ИИС (выдается после перевода активов) и передать ее в новую брокерскую компанию;
- понадобятся отчеты по первоначальным ценам покупки ценных бумаг от прежнего брокера для правильного расчета налогов по ним. Иначе при реализации бумаг с нового ИИС инвестору придется уплатить подоходный налог со всей суммы сделки, а не с разницы по купле-продаже;
- также возьмите протокол депозитария (компании, которая ведет учет бумаг клиентов).
3. Как перенести инвестиционный портфель с брокерского счета?
Для этого нужно проделать те же шаги, что и для ИИС. Но не нужна справка о закрытии ИИС.
Реквизиты клиентского счета можно посмотреть в брокерском договоре; реквизиты счета депо — в депозитарном. Полное название эмитента и номер госрегистрации ценных бумаг — в брокерском отчете. Основание для проведения операции — депозитарные договоры с обоими брокерами.
4. Что делать если брокерская компания закрывается?
Если закрывается брокер, можно также перевести ценные бумаги на хранение любому другому брокеру. Также нужно открыть счет в новой брокерской компании и перевести туда свой портфель.
Бонус:
Внимательно изучите брокерские тарифы на срочный вывод денежных средств и ценных бумаг, а также размеры комиссий депозитария!
Также в тарифах надо найти, во сколько обойдется получение выписок со счета депо, чтобы новый брокер смог отразить корректную балансовую стоимость портфеля.
Учтите и плату за прием ценных бумаг у выбранного брокера, она может быть указана в тарифах на депозитарное обслуживание. За списание ваших бумаг возьмет комиссию депозитарий прежнего брокера, а за зачисление на новый счет — депозитарий нового.
Кроме комиссии депозитария брокеров может быть еще комиссия вышестоящего депозитария. Бумаги, купленные на Московской бирже, учитывает Национальный расчетный депозитарий. Иностранные бумаги, купленные на Санкт-Петербургской бирже, учитывает Санкт-Петербургский расчетно-депозитарный центр.
Если вы зафиксировали убыток при торговле ценными бумагами, возьмите у брокера также справку об убытках, она потребуется для получения налогового вычета.
Процедура получения вычетов одинакова. В случае с новым ИИС разница заключается в необходимости отправки копий как новых, так и прежних документов. Чаще всего нужно приложить к декларации два договора; данные о физлице и его ИИС; платежные поручения на движение средств к обеим брокерским компаниям.
Продав ценные бумаги при выводе активов в деньгах, вы рискуете потерять некоторую долю своего капитала и не сможете получить потенциальную прибыль. Но, учитывая различные комиссии, иногда дешевле все продать, перевести деньги и купить заново у нового брокера. А иногда комиссии за перевод вообще нет.
Зоя ВАСЮТЧЕНКО, Banki.ru

2021-01-18 08:38:00

: СКР предлагает усилить ответственность за уклонение от налогов


Следственный комитет России (СКР) предлагает усилить уголовную ответственность для физлиц за уклонение от уплаты налогов, сообщила зампредседателя СК России Елена Леоненко в интервью . Она отметила, что для индивидуальных предпринимателей сейчас срок давности преступлений — два года.
«Мы выступаем за усиление уголовной ответственности для физических лиц. Здесь нужно понимать: если юридическое лицо уклонилось от уплаты налогов на крупную сумму, ему придется отвечать и через год, и через десять лет — как только состоится суд. А у индивидуальных предпринимателей, сколько бы они не утаили от казны, срок давности преступлений — всего два года. Даже при сумме ущерба свыше 45 миллионов рублей ИП легко может избежать наказания уже через 24 месяца»,— заявила Леоненко.
По ее словам, Федеральная налоговая служба (ФНС) сейчас направляет материалы следователю, только если должник не возместил ущерб в течение двух месяцев после выставления ему требования. В ведомстве считают, что это слишком долгий срок, так как за это время злоумышленники могут уничтожить документацию. «Как только налоговые органы вскрыли преступную схему, когда определили сумму ущерба, ждать просто нет смысла. Именно за эти 60 дней может быть уничтожена документация, выведено имущество», — пояснила Леоненко. СК предлагает ФНС предоставлять материалы о должниках и преступных схемах следователям сразу после вскрытия такой схемы и определения размера ущерба.
НовостьСледственный комитет России также рассматривает возможность закрепления в Уголовно-процессуальном кодексе (УПК) положения о сохранении ареста на имущество. «Мы предлагаем закрепить в Уголовно-процессуальном кодексе положение о сохранении ареста на имущество, когда при вынесении приговора за потерпевшим признается право на удовлетворение иска, однако сам иск для определения размера возмещения передается для рассмотрения в порядке гражданского судопроизводства. Это позволит исключить возможное сокрытие имущества с момента вступления приговора суда в законную силу до фактического разрешения вопроса по гражданскому иску», — сообщила замглавы СК.

2021-01-18 08:08:08

: СМИ: ЦБ готов смягчить позиции по ограничению вложений инвесторов


ЦБ может 18 января направить в комитет по финансовому рынку Госдумы законопроект об ограничении продаж сложных финансовых продуктов неквалифицированному инвестору, доработанный с учетом замечаний участников рынка. Об этом пишет только с определенным рейтингом, который установит ЦБ, — скорее всего, по аналогии с пенсионными накоплениями.
Продуктовый виджетЕсть шанс снять ограничения при обязательстве брокеров не предоставлять услугу маржинальных сделок автоматически, то есть придется получить специальное согласие клиента. Также высока вероятность снятия ограничений с продаж еврооблигаций, выпущенных не российскими компаниями.
Продолжаются консультации по широким полномочиям ЦБ в приостановлении операций и ограничению доступа неквалифицированных инвесторов к простым структурным продуктам. Такие продукты, как минимум с защитой капитала, должны быть доступны для неквалифицированных инвесторов, и это надо закрепить в законе, отметили эксперты. По их словам, этот инструмент призван как раз страховать вложения инвестора в случае падения рынков. Регулятор скорректировал свою позицию, чтобы минимизировать ущерб для добросовестных участников рынка, считают эксперты. Негативным моментом, добавляют они, остается арбитраж — те же самые структурные продукты все еще можно купить через кипрских провайдеров, то есть регулятор скорее стимулирует активность нерезидентов, сокращая доход российских участников.
Новость

2021-01-18 00:01:00

: Разбор Банки.ру. Сервисы получения зарплаты в любой день: в чем подвох?


В России активно развиваются сервисы pay on demand, позволяющие получать заработанные средства досрочно. Как они устроены и станут ли достойной заменой займам «до зарплаты»?
Зарплата по требованиюПо время пандемии коронавируса микрофинансовые, как и другие кредитные организации, вынуждены были пересмотреть скоринговые настройки и ужесточить требования к потенциальным клиентам. Неопределенность в отношении будущих доходов заемщиков привела к снижению доли сегмента PDL (займов «до зарплаты») в портфеле МФО. По данным ЦБ, в III квартале 2020 года она достигла минимальных 37% — против 43% во II квартале.
В то же время в России начали активно развиваться сервисы pay on demand, которые позволяют сотрудникам компаний получать заработанные средства до официального дня зарплаты. За границей проекты с выплатой «зарплаты по требованию» начали появляться больше пяти лет назад. В России к этой идее присматриваются с 2019 года. Тогда «Рокетбанк» запустил для своих клиентов сервис «Чекпоинт», который позже был преобразован в «Рокет Аванс». Однако он, по сути, являлся кредитным продуктом, а если точнее — овердрафтом. Помимо комиссии за использование сервиса (190—290 рублей) банк начислял проценты на всю сумму долга, если клиент просрочил обязательный платеж на три дня.
Немного погодя в России появились настоящие сервисы pay on demand: в конце 2019 года — проект «Деньги Вперед», а летом 2020-го — продукт PayDay от Mail.ru Group. Оба сейчас активно развиваются. Так, на конец 2020 года к сервису «Деньги Вперед» подключились более 30 тыс. сотрудников из 100 компаний-клиентов, среди которых ГК «Эксцельсиор», российский «Бургер Кинг» и другие. PayDay работает с крупными 1С франчайзи, кол-центрами и логистическими операторами. По последним данным компании, сервисом воспользовались более 10 тыс. человек.
Как это работает? Чтобы сотрудник мог воспользоваться услугой, его работодатель должен заключить партнерское соглашение и интегрировать свои системы с сервисом. У самого работника появится мобильное приложение, где он сможет отслеживать, сколько он заработал на данный момент и сколько средств может вывести досрочно.
Процесс досрочного перевода зарплаты у «Деньги Вперед» и PayDay различается. В первом случае работодатель выплачивает зарплату сотрудникам как обычно, например, 5-го и 20-го числа каждого месяца. Однако деньги переводятся на реквизиты номинального счета в ООО «ДВ». Сервис «Деньги Вперед», в свою очередь, может перечислить деньги сотруднику на его банковскую карту раньше, если он того пожелает, например, 10-го числа. Сервис сделает это за счет собственных средств. В случае с PayDay сотрудник получит досрочные выплаты напрямую от работодателя, который возьмет их у сервиса в виде займа по 0,1% годовых.
Оба сервиса предполагают наличие фиксированных комиссий за досрочные выплаты. Платит их сам сотрудник. Для клиентов PayDay комиссия составит 150 рублей за срочное перечисление аванса (в течение одного часа), 50 рублей — в течение суток. Клиенты «Деньги Вперед» платят единую комиссию — 50 рублей, а зачисление средств происходит в соответствии со сроками банка — эмитента карты, максимум в течение двух часов.
Наряду с разработкой собственного сервиса и приложений PayDay и «Деньги Вперед» работают в партнерстве с крупными банками. Стратегический партнер «Деньги Вперед» — Альфа-Банк. С сентября 2020 года они совместно запустили услугу «зарплата каждый день» для зарплатных клиентов банка. PayDay в декабре объявил о запуске пилота с Райффайзенбанком, в рамках которого сервис будет интегрирован в мобильное приложение последнего.
Плюсы:
1. Основное отличие сервисов «Деньги Вперед» и PayDay от любых других кредитных продуктов «до зарплаты» состоит в том, что сотрудник не платит процентов, только фиксированную комиссию (50—150 рублей за вывод средств).
2. Факт получения заработанных денег досрочно никак не отражается на кредитной истории сотрудника.
3. Деньги можно получить моментально. Сотруднику не приходится тратить время на заполнение анкеты или предоставление документов, как при заявке на кредит.
Минусы:
1. Сумма, которую можно снять досрочно, ограниченна. Клиент «Деньги Вперед» может снять 50—80% от общей суммы заработной платы, клиент PayDay — до 70%. Если нужна сумма больше, придется по старинке обращаться за кредитом или микрозаймом.
2. Сервис доступен только тем сотрудникам, чей работодатель его подключил. Пока таких компаний немного, а людям с неофициальным трудоустройством и зарплатами в конверте услуга сервисов pay on demand недоступна даже в теории.
Евгения ОГУРЦОВА, Banki.ru

2021-01-17 11:00:00

: Изменения по кредитам за неделю


Некоторые банки на текущей неделе запустили новые кредитные продукты или скорректировали условия по действующим займам. Разберемся в нововведениях.
ВТБ сохраняет сниженную ранее ставку другого банка на льготных условиях, а также получить снижение ставки по уже действующим кредитным договорам в банке «Центр-инвест».
Продуктовый виджет

2021-01-17 10:00:00

: Главное за неделю. 11—17 января


✅ .

2021-01-16 10:40:00

: S&P подтвердило суверенные кредитные рейтинги России​


Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило суверенные кредитные рейтинги России: долгосрочный и краткосрочный рейтинги по обязательствам в иностранной валюте на уровне «ВВВ-/А-3», долгосрочный и краткосрочный рейтинги по обязательствам в национальной валюте — на уровне «ВВВ/А-2». Прогноз по долгосрочным рейтингам — «стабильный», говорится в релизе агентства.
«Позитивное влияние на рейтинги Российской Федерации оказывают ее приверженность проведению консервативной макроэкономической политики, сильная позиция экономики как внешнего нетто-кредитора, низкий уровень государственного долга и достаточно высокий уровень гибкости денежно-кредитной политики. Вместе с тем негативными рейтинговыми факторами, по нашему мнению, являются структурные слабости российской экономики, которая остается зависимой от доходов, связанных с экспортом нефти и газа, а также значительные ограничения в институциональной и регулятивной сфере. Уровень рейтингов также ограничен в связи с геополитической напряженностью и международными санкциями, которые могут оказывать сдерживающее влияние на долгосрочные перспективы экономического роста», — сказано в сообщении.
В отсутствие дополнительных внешних факторов стресса аналитики смогут предпринять позитивное рейтинговое действие в отношении РФ, если темпы роста ВВП на душу населения повысятся, например в результате мер правительства по стимулированию экономического роста. «Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в случае, если введение значительно более жестких санкций иностранных правительств в отношении России приведет к существенному оттоку капитала и росту рисков финансовой нестабильности. Кроме того, мы можем предпринять негативное рейтинговое действие вследствие значительного ухудшения бюджетных показателей российского правительства», — отмечают эксперты.
Аналитики также полагают, что в результате ослабления внутренних ограничений экономической активности и ожидаемого увеличения нефтедобычи на фоне восстановления мировой экономики и цен на нефть рост экономики России составит 2,9% в 2021 году и 2,7% в 2022-м и приблизится к показателям роста на уровне около 2% ВВП в дальнейшем. При таких темпах восстановления реальный ВВП России вернется к уровням 2019 года к началу 2022-го.

2021-01-16 10:00:00

: Лучшее за неделю: варианты льготной ипотеки и куда стоит и не стоит вкладываться​​


2021-01-15 20:00:00

: 15 января. Главное за минуту


2021-01-15 19:00:00

: Изменения по ипотеке за неделю


Некоторые банки на текущей неделе запустили новые ипотечные продукты и скорректировали условия по действующим. Разберемся в нововведениях.
Росбанк снизил ставки по ипотеке на 0,3 процентного пункта. Теперь денежные средства на покупку по ставке 3,8% в комплексе апартаментов Next в Санкт-Петербурге. Кредит оформляется в рамках совместной программы банка и застройщика с использованием механизма субсидирования процентной ставки.

2021-01-15 18:00:00

: Изменения по вкладам за неделю


Некоторые банки на текущей неделе ввели новые вклады, а также изменили ставки по действующим. Разберемся в нововведениях.
Норвик Банк предлагает посетителям Банки.ру вклад в рублях по ставке 4,3%, которая будет действовать первые два месяца, далее устанавливается стандартная ставка — 3%. При этом для обладателей пакета «Премиальный» предусмотрены особые условия открытия накопительных счетов — по ставке 4,5% на первые два месяца.
Продуктовый виджет

2021-01-15 09:29:09

: 15 января. О чем пишут газеты


2021-01-15 08:38:00

: Правительство рассмотрит запрет на покупку банков государством


Минэкономразвития доработало и внесло в правительство законопроект, ограничивающий возможности государства покупать . Проект содержит поправки в закон «О защите конкуренции»: в нем может появиться дополнительная глава о допустимом участии государства в капитале финансовых компаний. Запрет на покупки касается РФ и ее субъектов, государственных и муниципальных образований, а главное — ЦБ и компаний или банков с госучастием. Если покупатель с госучастием нарушит запрет, сделка по приобретению им акций финансовой компании может быть признана ничтожной по решению суда, следует из документа.
Документ крайне важен для создания «оптимальных условий развития конкуренции в финансовом секторе», заявил замминистра экономического развития Илья Торосов. По его словам, принятие поправок поддержит частных игроков на этом рынке. Минэкономразвития еще в первоначальной версии законопроекта оставляло возможности для совершения покупок в финансовом секторе государством и связанными с ним структурами, а теперь расширило перечень исключений.
Так, госструктуры и госбанки по-прежнему смогут входить в капитал финансовых организаций по распоряжению президента или правительства — в частности, если это касается организаций под санкциями США или других стран. Запрет не распространяется на сделки РЕПО сроком до 30 дней, которые осуществляются под залог ценных бумаг. К исключениям также отнесены операции внутри группы. Покупатели с госучастием смогут покупать акции и доли в финансовых компаниях на средства пенсионных накоплений, пенсионных и страховых резервов. Подобные сделки также будут возможны при включении приобретенного актива в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). ЦБ по-прежнему может входить в капитал финансовых организаций для санации, но срок владения активом не должен превышать пяти лет с момента приобретения. Продлить срок возможно по решению президента. Ограничение не будет распространяться на банки, которые уже попали под контроль ЦБ в результате санации.
Продуктовый виджетПредложенные запреты на увеличение доли государства в финансовом секторе кардинально не решат проблему слабой конкуренции, считают эксперты. По их словам, проект в текущем варианте фактически не ограничивает возможности наращивания присутствия государства на финрынке, поскольку в нем много исключений. Радикальных изменений не произойдет, но разработка законопроекта — важный сигнал, считает управляющий директор рейтингового агентства «НКР» Станислав Волков: «Появление ограничений (даже с множеством исключений) показывает, что большая часть элит не видит необходимости дальнейшего усиления роли государства в финансовом секторе».
В ЦБ идею Минэкономразвития по-прежнему не поддерживают. Обязанность продать банки в строго установленное время может оказать негативное влияние на цену продажи, сказал представитель регулятора, подчеркнув, что Центробанк делает все необходимое для начала продажи санированных банков.

2021-01-15 08:08:08

: Банки ограничивают возможности пожилых клиентов на фоне роста числа мошенничеств


В России в конце прошлого года увеличились атаки со стороны злоумышленников на средства пенсионеров — для борьбы с этим банки вынуждены ужесточать свои антифрод-системы, что иногда приводит к блокировке даже легальных операций, пишет , пожилые люди всегда были в центре внимания мошенников как одни из наименее защищенных категорий граждан, атаки на эту группу клиентов не прекращаются и сегодня. При выявлении операции, совершаемой с высокой долей вероятности мошенником или самим клиентом, находящимся под воздействием злоумышленника, банк может приостановить операцию и даже заблокировать доступ в сервисы дистанционного банковского обслуживания, заявили в кредитной организации.
По словам экспертов, банк не вправе вводить дискриминацию по возрастному признаку и отключать клиентам пожилого возраста дистанционное банковское обслуживание (ДБО). Но в случаях выявления банком операций, имеющих признаки проводимых без согласия клиента, 161-ФЗ дает право приостановить использование ДБО, чтобы связаться с клиентом для уточнения его волеизъявления на проведение платежа. Также банк отслеживает не свойственные клиенту операции, учитывая сведения о нем, пояснили эксперты.
НовостьОднако, как отмечают специалисты по информационной безопасности, стандартные алгоритмы антифродов включают в себя блокировки сумм, которые не характерны для человека. Проблемой является блокировка платежей подобными системами, которые либо имеют много ложных срабатываний и снижают лояльность клиентов, либо пропускают ряд действий злоумышленников. Часто банки выбирают второе, отметили специалисты.

2021-01-15 00:01:00

: Эксперты прогнозируют резкий рост банкротств компаний в 2021 году


Число банкротств физлиц в 2020 году возросло более чем на 70%, свидетельствуют данные «Федресурса». В то же время количество корпоративных банкротств в кризисный год снизилось почти на 20%. Но это ненадолго — по итогам 2021 году их число может увеличиться на 20—30%, считают опрошенные Банки.ру аналитики.
Банкротство бизнеса отложили на 2021 год
В 2020 году количество корпоративных банкротств снизилось на 19,9% в годовом выражении, а число введенных судами процедур наблюдения — на 23,3%. Всего за год банкротами были признаны 9,9 тыс. юридических лиц. При этом количество сообщений кредиторов о намерении обратиться в суд с заявлением о банкротстве сократилось на 8,3%, а со стороны должников, наоборот, выросло на 2,1%. Как и в 2019 году, наибольшее количество банкротств пришлось на компании, работающие в сфере торговли, строительства, недвижимого имущества, обрабатывающего производства, а также консалтинга и научно-технической деятельности.
Одна из причин сокращения числа банкротств предприятий в кризисный год — это введенный правительством мораторий на подачу кредиторами заявлений о несостоятельности компаний и предпринимателей из пострадавших отраслей. Он действовал с конца марта прошлого года до 7 января 2020-го.
Заместитель министра экономического развития Илья Торосов допустил, что в ближайшее время может произойти некоторое увеличение случаев подачи кредиторами и должниками «отложенных» заявлений о банкротстве. Тем не менее в первые дни после отмены запрета (с 8 по 11 января) число сообщений кредиторов о намерении признать компании банкротами не превышало средний уровень января 2020 года, отмечает руководитель проекта «Федресурс» Алексей Юхнин.
Мораторий коснулся порядка 15% всех зарегистрированных компаний в РФ (около 0,5 млн организаций) и около 40% ИП (1,6 млн индивидуальных предпринимателей) из наиболее пострадавших отраслей, отмечает управляющий директор рейтингового агентства НКР Дмитрий Орехов. «Дальнейшее продление моратория вряд ли привело бы к улучшению экономической ситуации в стране, поскольку основной причиной его применения было предоставление собственникам времени для перестроения бизнеса под требования новых экономических реалий», — считает он.
Кроме того, на динамику корпоративных банкротств повлияла поддержка государства в форме льготных кредитов и субсидий, а также предоставленная возможность реструктурировать кредиты (в том числе рефинансировать их под более низкую ставку), отмечает старший аналитик банковских рейтингов НРА Надежда Караваева. «Это помогло позволить избежать большего количества банкротств, но и могло перенести проблемы отдельных предприятий на 2021 год», — добавляет она.
По оценке НРА, количество банкротств в 2021 году может вырасти на 20—25%. НКР прогнозирует 30-процентный рост с учетом эффекта низкой базы 2020 года. Тем не менее число заявлений о несостоятельности в 2021 году не превысит показателей 2019 года, полагают в ПСБ, основываясь на результатах мониторинга финансового состояния своих клиентов.
Наибольшее количество банкротств предприятий будет наблюдаться во II квартале, считает Караваева. Это будет связано в том числе с постепенной отменой послаблений по резервированию реструктурированных кредитов, когда ухудшение платежной дисциплины заемщиков начнет признаваться банками и будет отражено в их отчетности.
Бум банкротств граждан продолжился
В сегменте потребительских банкротств в 2020 году продолжился бурный рост. По данным «Федресурса», число граждан (включая индивидуальных предпринимателей), признанных несостоятельными в течение года, превысило 119 тыс. человек, что на 72,6% больше, чем годом ранее.
С момента запуска процедуры потребительского банкротства в октябре 2015 года такой статус получили уже больше 282 тыс. граждан. Физлица, как правило, сами инициируют собственное банкротство — в 94,5% случаев в 2020 году.
В сентябре появился новый механизм внесудебного банкротства, который существенно упростил и удешевил процедуру для должника. В период с 1 сентября по 31 декабря 2020 года МФЦ опубликовали в «Федресурсе» более 1,8 тыс. сообщений о возбуждении процедур внесудебного банкротства. Но поскольку процедура длится полгода, пока нет ни одного банкрота, получившего статус во внесудебном порядке.
«Механизму внесудебного банкротства физических лиц всего четыре месяца, он проходит этап донастройки. На текущем этапе мы видим задачей совместно с регионами проведение точечной работы с целевой аудиторией этого механизма», — отмечает Илья Торосов.
Евгения ОГУРЦОВА, Banki.ru

2021-01-15 00:00:00

: Инвестидея Банки.ру. Mail.ru Group: дивидендов нет, а есть ли точки роста?


Удачное IPO Ozon и потенциальный выход на биржу игрового подразделения служат драйверами для акций Mail.ru Group, считают аналитики Альфа-Банка. Разбираем риски и возможности инвестиций в акции компании.
10 декабря аналитики Альфа-Банка выпустили инвестиционную идею: покупка акций Mail.ru Group по цене не выше 2 110 рублей, продажа после достижения 2 290 рублей, доходность — 8,5% за 1—2 месяца. Она была опубликована в торговом приложении «Альфа-директ». На момент публикации в бумагу уже можно было входить, так как внутри дня ее цена опускалась до 2 085 рублей.

У бумаги, по мнению аналитиков Альфа-Банка, четыре повода для роста.
1. IPO Ozon. 24 ноября Ozon.ru разместил акции на Нью-Йоркской и Московской фондовых биржах (на Московской торгуются расписки на акции). В отличие от других IPO российских компаний, случившихся в 2020 году, выход на биржу Ozon признан удачным. На момент сдачи материала его акции торговались на 55% выше цены размещения. «Успех ОZON увеличивает капитализацию непубличных активов Mail.ru, — писали аналитики Альфа-Банка в комментариях к инвестидее, указывая, в частности, на совместное предприятие с AliExpress Russia, в котором Mail.ru Group владеет 15%. — С момента создания оценка совместного предприятия выросла в два раза — с 2 млрд до 4 млрд долларов. Успешное IPO OZON выступает триггером для роста капитализации российских электронных площадок и имеет существенный потенциал для данного сегмента бизнеса».
2. Потенциальное IPO игрового подразделения Mail.ru Group. «В 2019 году Mail.ru Group перевела под единый бренд My.Games все свои игровые проекты в РФ и за границей, — указывают аналитики. — Исходя из предварительных оценок, стоимость игрового подразделения может составить 2,5—3 млрд долларов, что эквивалентно 36—43% текущей рыночной капитализации Mail.ru».
3. Партнерство «Сбера» и Mail.ru Group по доставке еды и перевозке пассажиров (Delivery Club, «Ситимобил», «Самокат», Foodplex, «Кухня на районе»). В ноябре издание Financial Times со ссылкой на источники сообщило о возможном разводе партнеров. «Пресс-службы компаний опровергли слухи..., а это значит, что совместный бизнес и дальше будет приносить Mail.ru Group выгоду от проектов», — комментировали аналитики.
4. Боковой тренд. «Котировки находятся у нижней границы бокового тренда», — говорилось в пояснении к инвестидее. В случае разворота наверх следующей остановкой аналитики указывали цену 2 290 рублей за акцию.
Акции компании действительно находились в «боковике»: с августа 2019 года они четыре раза приближались к отметке 2 100 рублей и каждый раз отскакивали вверх, к уровню 2 300 рублей. На момент выхода идеи бумаги достигли нижней границы коридора в пятый раз, и, казалось, ничто не мешало им повторить привычное восхождение. Но все произошло по-другому. 15 декабря боковой тренд сменился нисходящим, и за следующие восемь дней бумага потеряла 6%. На момент написания статьи она так и не восстановилась до уровня входа в инвестидею и торговалась по 2 015 рублей.
Что мешает акциям Mail.ru взлететь?
Индекс как поводВ конце октября стало известно о потенциальном включении расписок Mail.ru в индекс MSCI Russia. Международные фонды ориентируются на состав этого индекса при принятии инвестиционных решений, поэтому включение бумаг в индекс часто приводит к росту спроса на них и, как следствие, к росту котировок. «Эта идея на рынке стала очень популярной после мощнейшего ралли акций Yandex, вызванного все той же ребалансировкой MSCI Russia, — считает инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин. — По этой причине инвесторы и спекулянты выкупали акции на коррекциях».
Идея стала реальностью 10 ноября 2020 года: MSCI сообщил о включении бумаг в индекс. Однако случилось обратное: именно в этот день акции достигли верхней границы вышеупомянутого коридора и за следующие семь торговых дней потеряли 7%. «Событие ожидалось рынком. Под это дело их активно скупали с августа, а потом, соответственно, фиксировали прибыль», — поясняет Алексей Павлов, PhD, главный аналитик «Открытие Брокера» по российскому рынку.
Покупай на слухах, продавай на фактах.
Еще одним фактором, вызвавшим падение, стало дополнительное размещение акций компании (SPO) на 200 млн долларов, проведенное в сентябре, указывает Веревкин. «После этого события интерес рынка к акциям Mail.ru иссяк», — констатирует аналитик.
Отчетность по стандартам и без26 октября Mail.ru Group выпустила пресс-релиз с заголовком «Mail.ru Group: неаудированная отчетность по МСФО за третий квартал 2020 года». В нем компания рапортовала, в частности, о росте «совокупной сегментной выручки» на 19,9% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года до 26,4 млрд рублей. Чистая прибыль снизилась на 19,5% до 2,8 млрд рублей.
Однако инвесторы, открывшие собственно отчетность, могли наблюдать в ней совсем другие цифры. Выручка по отчетности составила 24,5 млрд рублей (то есть на 1 млрд рублей меньше указанной в релизе), а чистая прибыль сменялась на чистый убыток 262 млн рублей.
Разгадка находилась в сноске пресс-релиза, поставленной к разделу «Основные показатели»: в релизе компания представляла цифры из управленческой отчетности, а не показатели по международным стандартам.
«Не стоит думать, что публикуемые результаты всегда выставляют компанию в благоприятном свете, бывает и наоборот, — обращает внимание Дмитрий Пучкарев, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций». — В управленческой отчетности за счет исключения разовых эффектов и различных корректировок, связанных с методами учета, результаты выглядят более сглаженными, а влияние неденежных статей на общую картину значительно снижается. При этом для более целостного понимания картины, конечно, не стоит забывать про отчетность по международным стандартам».
Какая отчетность лучше? «Менеджмент Mail.ru считает, что управленческая отчетность лучше отражает положение дел, — говорит Алексей Павлов. — На многолетнем горизонте и там, и там динамика близка. Однако в рамках, к примеру, одного года поквартальные результаты могут прилично отличаться. Это, естественно, вносит некую сумятицу в умы инвесторов».
Игры на выручкуТри кита выручки Mail.ru: реклама, игры и соцсети. В 2020 году выручка в сегменте игр упала на 20%, следует из МСФО-отчетности компании.

Однако вряд ли это событие стало поводом для продажи акций. «Ключевой причиной такого сильного падения стал эффект высокой базы, — считает Дмитрий Пучкарев. — В третьем квартале 2019 года компания изменила оценки в отношении срока службы виртуальных предметов, приобретаемых игроками. Благодаря этому фактору группа отразила 11,1 миллиарда рублей выручки против 1,6 миллиарда рублей годом ранее. То есть снижение выручки в третьем квартале 2020 года в годовом сопоставлении — преимущественно «бумажный» момент, не имеющий отношения к денежным потокам».
В целом доходы от игр Mail.ru растут опережающими темпами. За последние пять лет выручка компании в этом сегменте выросла вчетверо, тогда как на рекламе, например, компания стала зарабатывать только вдвое больше, чем в 2016 году.
Mail.ru vs «Яндекс»До выхода на рынок Ozon в России было две публичных интернет-компании: Mail.ru Group и «Яндекс». Если посмотреть на соотношение стоимости компаний и выручки или балансовой стоимости и прибыли до налогов, Mail.ru выглядит сильно дешевле российского поисковика:

Только вот повод ли это для покупки акций Mail.ru?
Дмитрий Пучкарев считает, что да. «Причинами такого расхождения являются исторически более низкие темпы роста выручки, нестабильная динамика прибыли и более высокая относительно «Яндекса» долговая нагрузка, — рассуждает эксперт. — Однако даже с учетом обозначенных моментов оценка выглядит не вполне оправданной. Поэтому потенциал позитивной переоценки акций Mail.ru Group есть».
По мнению Леонида Делицына, аналитика ГК «Финам», недооцененность Mail.ru говорит о том, что инвесторы не видят у социально-игрового холдинга таких же перспектив, как у поисковой платформы.
«Яндекс» наверстывает то, чего незаслуженно не получал десять лет, — говорит Делицын. — Лишь с марта этого года долларовая стоимость акции российского поисковика устойчиво вернулась на уровень после IPO, произошедшего в 2011 году. Сейчас акция стоит 69,6 доллара — вдвое выше, чем после IPO. Средние темпы прироста стоимости акции за этот период составляют 8%. Акции Google за тот же период выросли в 6,6 раза (средние темпы прироста — 23% в год). Очевидно, как только инвесторы смотрят на Google, как на аналог, они делают вывод, что «Яндекс» все еще не так уж дорог. Кроме того, «Яндекс» часто рассматривается в контексте будущего — например, финтех-проектов, брокерских услуг, банка нового поколения и т. п. Картина будущего, которая поддерживает мультипликаторы, есть».
Помимо вышеуказанной путаницы с двумя версиями отчетностей, Алексей Павлов из «Открытие Брокера» называет еще две причины недооцененности Mail.ru относительно «Яндекса». Первая: бизнес-модель «Яндекса», практически 100% EBITDA которого приходится на онлайн-рекламу, более понятна инвесторам. А Mail.ru — холдинг, в котором есть три крупных направления, ряд мелких, а также пару крупных СП, которые не консолидируются в отчетности. Второе: «Яндекс» — более ликвидная бумага, которая значительно раньше получила листинг в РФ. Расписки Mail.ru же только в том году начали торговаться на Московской бирже.
Павел Веревкин из «Алор Брокера» задается другим вопросом: насколько адекватно оценен сам «Яндекс»? «Он дорог даже относительно таких мастодонтов, как Amazon или Google, — считает эксперт. — Поэтому сравнение «Яндекса» и Mail.ru вообще не имеет смысла».
Что дальше?Крупнейшая статья доходов Mail.ru — интернет-реклама, возможности которой уже исчерпаны, считает Леонид Делицын. «Во-первых, сам рынок не так уж велик. Во-вторых, основной сегмент онлайн-рекламы — контекстная поисковая реклама — занят «Яндексом», и шансов отнять у него долю нет», — говорит он.
Еще одно направление бизнеса Mail.ru — монетизация соцсетей — развивается вяло, продолжает эксперт. Действительно, за пять лет это направление выросло лишь в полтора раза — медленнее, чем остальные источники доходов компании.
«Mail.ru показывает успехи на глобальных рынках онлайн-игр, — отмечает Делицын. — Проблема в том, что это другой рынок, и Mail.ru выступает на нем не провайдером платформы, как Unity или Roblox, а как разработчик и издатель, а значит, успех одного релиза не гарантирует успеха другого».
Аналитик «Финама» сравнивает Mail.ru с телекоммуникационными компаниями, основной бизнес которых уже близок к пределу роста. Инвесторы рассматривают акции «телекомов» в первую очередь как источник дивидендов. Однако Mail.ru не до дивидендов: холдинг инвестирует прибыль в поисках новых точек роста. Ориентация на дивиденды сделает будущее Mail.ru совсем безнадежным, считает Делицын.
Дмитрий Пучкарев смотрит на перспективы акций Mail.ru «умеренно позитивно» на горизонте ближайшего полугода. «Компания остается одной из немногих для российского рынка «историй роста» в IT-секторе, недооценена относительно «Яндекса», — аргументирует аналитик. — С технической точки зрения акции в последние месяцы движутся в «боковике», в то время как российский рынок за тот же период сильно вырос. При благоприятном внешнем фоне бумаги могут начать «догоняющее движение».
По словам Павлова из «Открытие Брокера», целевая цена Mail.ru находится на уровне 2 600 рублей за расписку с точки зрения фундаментального анализа, что означает +30% к текущей цене.
Веревкин из «Алор Брокера» настроен скептически, но считает, что на акциях интернет-холдинга негативно скажется в первую очередь ситуация на финансовом рынке в целом. «Индекс Мосбиржи может сильно снизиться в течение ближайшего полугода, — говорит он. — Это будет основным фактором, определяющим среднесрочное движение в бумагах Mail.ru».

Впрочем, даже если оставить за скобками возможную коррекцию рынка в целом и посмотреть на график котировок Mail.ru на Лондонской бирже (в России бумага торгуется только с июля 2020 года), можно увидеть симметричный треугольник с консолидацией котировок у его нижней границы, обращает внимание Павел Веревкин. Это повышает риск выхода бумаг из технической фигуры вниз в случае поступления плохих новостей. При таком сценарии акции могут упасть в район 18,5 доллара, это минус 32% от текущих цен, считает эксперт. На Мосбирже из-за девальвации рубля картина может сгладиться, но не существенно. «Кроме того, после начала массовой вакцинации населения компания растеряла ту фундаментальную поддержку, которую ей оказывали тотальный карантин и общемировой тренд на скупку инвесторами IT-сектора», — говорит Веревкин.
Альфа-Банк тем не менее пока считает свою инвестидею актуальной. Что ж, у акций есть еще месяц, чтобы оправдать надежды ее авторов.
Владислав КОВАЛЕНКО, Banki.ru
Фото: Mail.ru Group

2021-01-14 20:00:00

: 14 января. Главное за минуту


Интересные предложения банков



Статьи