InfoBank.Pro посвящен банкам и банковским продуктам: кредитам, кредитным картам, вкладам, автокредитам, микрокредитам. Вы сможете сравнить и выбрать подходящие предложения.
Курсы валют ЦБ РФ
2021.04.22 2021.04.23
$ 76.8198 +0.8043 76.4217 -0.3981
92.2913 +0.5406 92.0423 -0.2490
ИнфоБанк Финансовые новости
2021-04-09 08:18:00

: ЦБ может обязать банки отключать онлайн-операции по желанию клиентов

Для защиты граждан от мошенников, которые похищают средства со счетов, ЦБ намерен обязать банки по желанию клиента ограничить ему ряд онлайн-операций, пишут , но и опустошать счета предодобренных кредитов. Поэтому такое расширение инициативы позволит сократить количество и успешность атак мошенничества.
По мнению экспертов, если банк не является бенефициаром мошеннических схем, то он будет заинтересован в росте доверия и расширения клиентской базы. Репутационные потери обходятся дорого, поэтому крупнейшие организации вкладывают большие средства в инструменты кибербезопасности. Если банки будут обязаны отключать онлайн-платежи и переводы по картам по запросу клиентов, возможно, это приведет к некоторым потерям банков, но они будут не столь существенны. Скорее всего, от подобных операций откажутся люди, которые и так их не совершают или совершают иногда, пояснили эксперты.
Продуктовый виджет

2021-04-09 00:00:00

: Как превратить дамскую сумочку в инвестпортфель? Инвестшоу «Это к деньгам», сезон охоты за сокровищами


Пандемия привела к буму инвестирования по всему миру. У тех, кто не потерял работу, появились свободные деньги и время. И довольно значительная доля этих денег ушла на фондовый рынок.

В России проникновение частного инвестирования все еще остается на низком уровне. Из 10 млн счетов, открытых российскими розничными инвесторами, только половина активных. Общий объем денег на брокерских счетах физлиц в России не превышает 5 трлн рублей, тогда как в банках россияне хранят около 30 трлн рублей. Иными словами, проникновение частных инвесторов в России не превышает и 15%, тогда как в развитых странах оно достигает 70—80%, а в развивающихся — в среднем около 40%.




Притом что россияне отличаются высоким уровнем образования, в области финансов им недостает знаний. В США, например, финансовую грамотность преподают в школе, а затем вовлекают граждан в процесс инвестирования в рамках пенсионных планов. По мнению главного исполнительного директора JPMorgan Chase Джейми Даймона, американцы понесут на биржу и новую порцию денег, которые выдаст правительство, а фондовый рынок ждет еще один взрывной рост. Этот бум может легко продлиться до 2023 года, полагает Даймон. А пока индекс S&P 500 продолжает ставить рекорды.


Основные ошибки новичков при составлении портфеля 1. Чрезмерная концентрация активов. Например, на российском фондовом рынке обращается около 200 акций. И держать в портфеле только 3—4 бумаги неправильно, поскольку это приводит к слишком большому отклонению от индекса, считает Андрей Русецкий. Нужно, чтобы в портфеле было собрано 10—20 ценных бумаг. А для того, чтобы вложения всего в 3—4 акции принесли хороший доход, нужно быть уверенным в этих эмитентах, понимать, когда настают удачные моменты входа в бумагу и выхода из нее. Все это требует большого кропотливого труда и много времени. Между тем новички чаще всего покупают 3—4 известные бумаги, которые на слуху, но не делают их полный анализ. Результат, соответственно, чаще всего негативный.
2. Высокая доля инвестиций в отечественный рынок. Доля американского рынка акций достигает 55% от мирового, а американцы инвестируют около 80% своих накоплений в свой рынок акций. Канадцы, например, инвестируют 60% своих накоплений в свой рынок акций, доля которого в мировом рынке составляет 4%. Россияне 80% своих инвестиций направляют в российский рынок, доля которого в мировом рынке чуть выше нуля.
Как правильно формировать портфель Инвестировать нужно комфортно — это главное, говорит Андрей Русецкий. А для этого необходимо следовать нескольким простым правилам:
1. Подбирая активы, не забывайте, сколько вам лет. Считается, что чем моложе инвестор, тем более рискованным и, соответственно, более доходным может быть его портфель. Иными словами, молодой инвестор может позволить себе иметь в портфеле только акции (которые считаются рисковыми и доходными инструментами, в отличие от облигаций). В долгосрочной перспективе акции, как правило, растут. Это связано и с технологическим прогрессом, и с экономическим развитием, и с ростом благосостояния населения. Получается, что если начать инвестировать в молодом возрасте (до 40 лет) преимущественно в акции, то к пенсии портфель с большой долей вероятности вырастет в цене. Акции, как хорошее вино, должны «настояться». Кстати, валюта таким долгосрочным эффектом не отличается, поэтому валютой можно только спекулировать на краткосрочных движениях курсов вверх и вниз.
2. Определите свой риск-аппетит. Среднестатистическая просадка акций в год составляет около 10%. Если такая просадка комфортна для вас, держите в портфеле в основном акции. Если же такой уровень просадки вы считаете неприемлемым, то разбавляйте акции облигациями.
3. Найдите свой стиль торговли. Если у вас есть время и желание работать на фондовом рынке самостоятельно, вы можете выбрать торговлю на волатильности, подобрать интересные инструменты и механизмы и открывать позиции на период до нескольких месяцев. Но если вы не имеете достаточно знаний и опыта трейдинга, отдавайте деньги в управление. В таком случае портфель формируется на долгую перспективу — как минимум на 3—5 лет. К слову, на Западе до 80% частных инвестиций приходят на рынок через коллективные инвестиции — фонды. Остальные 20—30% — через брокерские счета. В России, наоборот, 30% частных инвестиций поступают на рынок через паевые фонды, а свыше 70% — через брокеров.
А что по поводу портфелей ведущих инвестшоу? 1. В портфеле Влада отношение акций к облигациям составляет 60:40. Это соотношение считается классическим и лучшим для рынка США. Такой портфель в последние 20 лет давал такую же доходность, как индекс S&P 500. Дело в том, что в эти годы замедлялась инфляция и падала доходность облигаций. Поэтому портфель приносил доходность, как индекс S&P 500, а просадка портфеля была небольшой из-за того, что на 40% он был загружен низковолатильными облигациями. Сейчас, когда в США ставки нулевые, модель 60:40 может сломаться, полагают эксперты. В России портфель 60:40 работал хуже, чем в США, что говорит о том, что нельзя применять модель, работающую на одном рынке, к другому.
2. Портфели всех троих ведущих ориентированы на российские акции. Это слишком высокая концентрация на одной стране.
3. В отличие от Влада, Таня и Лена почти не держат в портфелях облигации. Но они готовы к повышенным рискам — до пенсии им еще далеко, и настроены они по-боевому.
4. Таню и Лену очень интересовала судьба акций компании «Русолово». Они купили эти бумаги примерно месяц назад после значительного роста на новостях о военном перевороте в Мьянме и снижении производства олова на мировом рынке. С тех пор бумаги упали в цене. Русецкий полагает, что расстраиваться по поводу снижения котировок этих бумаг пока не стоит. Сейчас, с началом сырьевого цикла, когда мировая экономика начинает выходить из кризиса, акции сырьевых компаний должны расти. Подрастут в цене и бумаги «Русолова» — и уже на горизонте ближайших шести месяцев. Но девушки совершили ошибку новичков — купили слишком много бумаг «Русолова», допустив большое отклонение от индекса. Поэтому нужно очень внимательно следить за этими бумагами и, возможно, изменить подход к ним — инвестировать не на долгий срок, а торговать на волатильности.
Как учесть новые реалии в инвестиционной стратегии Нефть. При цене нефти в 60—70 долларов за баррель Brent рубль не укрепляется, и это означает, что у нефтяных компаний будет двузначная дивидендная доходность. Поэтому на ближайший год будет интересно вкладываться в бумаги нефтедобытчиков. В дальнейшем рост цен на нефть приведет к увеличению добычи в США, и нефтяные котировки начнут снижаться.
Ретейл. С окончанием карантина продажи продуктовых ретейлеров будут снижаться, поскольку снова увеличится поток посетителей ресторанов и кафе, которые во время локдауна питались дома и покупали продуктов больше, чем обычно. При этом интернет-ретейлеры будут продолжать расти в долгосрочном тренде.
Золото и линкеры. Если учесть, что во всем мире ожидается разгон инфляции, то следует вспомнить о двух инструментах защиты от инфляции — золоте и облигациях с привязкой к инфляции и процентным ставкам. Можно добавить в портфель акции золотодобытчиков и облигации-флоатеры и линкеры. В портфеле Влада они уже есть.
Инга САНГАЛОВА для Banki.ru

2021-04-08 20:00:00

: 8 апреля. Главное за минуту


2021-04-08 19:25:00

: Цифровой рубль: вопросы и ответы


Центробанк представил . Разбираемся, что это такое и чего ожидать от внедрения цифровой валюты.
Что такое цифровой рубль?Цифровой рубль — третья форма денег, которая будет действовать наравне с наличными и безналичными деньгами. Все три формы рубля будут абсолютно равноценными: 1 цифровой рубль будет эквивалентен 1 безналичному и 1 наличному рублю. Как и наличные деньги, цифровая валюта будет эмитироваться Центробанком.
Цифровой рубль будет выпускаться в виде токена — уникального цифрового кода. Храниться цифровые деньги будут на индивидуальных электронных кошельках, открытых непосредственно в платежной системе Банка России. Цифровыми деньгами можно будет расплачиваться с помощью мобильных устройств как в онлайн-режиме, так и в при отсутствие доступа к Интернету и мобильной связи.
Как открыть цифровой кошелек?Цифровые кошельки можно будет открывать через мобильные приложения банков. Один человек сможет открыть только один цифровой кошелек, но доступ к нему можно будет получать через приложения разных банков. Проводить операции с цифровым кошельком можно будет также через мобильные приложения любых банков, в которых у клиента открыты счета.
Безопасно ли это?Банк России планирует разработать специальный программный модуль, который будет встраиваться в мобильные приложения банков. Предполагается, что через этот модуль клиент будет взаимодействовать с платформой цифрового рубля и подтверждать операции по открытию и пополнению кошелька, переводу средств. Такой механизм позволит гарантировать, что любая операция с цифровым рублем будет совершаться только после дополнительного подтверждения со стороны клиента.
НовостьВ чем плюсы использования цифрового рубля?Цифровой рубль сможет сделать платежи быстрее, дешевле и безопаснее. Развитие цифровых платежей и равный доступ к цифровому рублю для всех участников денежного рынка приведут к снижению стоимости платежей и переводов и к росту конкуренции среди финансовых организаций. Еще одним преимуществом цифровой валюты Банк России называет ее универсальность. Как и безналичные деньги, цифровые рубли можно будет использовать для безналичных платежей и онлайн-расчетов. Кроме того, цифровыми деньгами можно будет расплачиваться и без подключения к Интернету.
Для этого, помимо онлайн-кошелька, клиенту будет открываться офлайн-кошелек непосредственно на мобильном устройстве. Пополнять его можно будет переводами с онлайн-кошелька. Технологического решения для проведения офлайн-платежей пока нет, но предполагается, что они могут выполняться с использованием технологии беспроводной передачи данных малого радиуса действия (например, Bluetooth, NFC). Также Банк России планирует реализовать возможность восстановления денег из офлайн-кошелька в случае утраты телефона.
Сколько будут стоить операции с цифровыми рублями?Центробанк планирует разработать единые и обязательные для всех банков условия и тарифы по проведению операций с цифровой валютой. Точные цифры пока не озвучиваются, но по словам первого зампреда Банка России Ольги Скоробогатовой, комиссия за прием платежей в цифровой валюте для торгово-сервисных предприятий будет ниже обычной комиссии за эквайринг. Что касается переводов между физическими лицами, их предполагается сделать бесплатными.
Что насчет лимитов?Чтобы ограничить риски ликвидности, которые могут возникнуть при значительном перетоке безналичных рублей в цифровую валюту, Банк России планирует установить лимиты при операциях с цифровым рублем. Правда, регулятор обещает, что лимиты коснутся только размеров переводов из безналичной формы в цифровой рубль и объемов самого электронного кошелька. Переводить деньги, уже размещенные на цифровом кошельке, можно будет без ограничений по сумме.
Будут ли начисляться проценты на деньги на цифровых кошельках?Нет, проценты на средства, размещенные на цифровых кошельках, начисляться не будут. Как уточнили представители Центробанка, цифровая валюта — это не средство сбережений, а новый платежный механизм для проведения быстрых, бесшовных и дешевых платежей.
Как внедрение цифрового рубля отразится на ставках по вкладам и кредитам?Возможный переток денег с текущих счетов в цифровые кошельки лишит банки части дешевых пассивов, что может простимулировать их предлагать клиентам более выгодные условия ведения текущих счетов, чтобы удержать деньги внутри своих балансов. В любом случае это повысит для банков стоимость фондирования и может привести к краткосрочным колебаниям ставок. Тем не менее, Банк России планирует корректировать это влияние за счет изменения траектории ключевой ставки.
Когда появится цифровой рубль?Создать прототип платформы цифрового рубля Банк России планирует до конца текущего года. Тестировать платформу предполагается в течение всего 2022 года. Таким образом, ожидать внедрение цифрового рубля стоит не раньше 2023 года.
Что думает рынок?Не все представители финансового сектора относятся к внедрению цифрового рубля с воодушевлением. Так, по сообщению РБК, глава ВТБ Андрей Костин ранее заявлял, что после внедрения виртуального рубля часть бизнеса может уйти от кредитных организаций к Центробанку. Зампред СберБанка Анатолий Попов отмечал, что цифровой рубль может спровоцировать гигантский отток средств из банков — по его предположению, он может составить от 2 до 4 трлн рублей за первые три года с момента его запуска. Схожие опасения выражали и другие эксперты. Так, «Коммерсант» ранее сообщал, что по словам главы Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов (АЭД) Виктора Достова, банки опасаются прямого выхода на рынок самого регулятора, который начнет конкурировать с коммерческими организациями.
Юлия КРИВОШЕЕВА, Banki.ru

2021-04-08 18:00:00

: Банк России оценил динамику рубля к доллару, евро и корзине валют в марте


Реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам в марте 2021 года вырос на 1,4% по отношению к показателю за предыдущий месяц, а с начала года снизился на 11,4%, свидетельствуют данные сводки Банка России .
По номинальному курсу рубль в марте не изменился к доллару по сравнению с февралем этого года, после ослабления на 0,2% месяцем ранее (за квартал укрепился на 2,5%), а по реальному курсу — укрепился на 0,2% (3,7% за квартал). По реальным курсам Центробанк изначально публикует оценочные данные, которые затем могут корректироваться.
По сравнению с декабрем 2020 года рубль ослаб к доллару на 0,5% по номинальному курсу и на столько же укрепился — по реальному.
Курс рубля к доллару в январе — марте 2021 года оказался слабее, чем в аналогичный период 2020-го, на 11,1% по номинальному курсу и на 8% по реальному.
Средний номинальный курс доллара в марте текущего года составил 74,41 рубля против 74,38 рубля в феврале 2021 года. Средний курс с начала текущего года — 74,34 рубля за доллар.
Укрепление к евро в марте по отношению к предыдущему месяцу составило 1,4% по номинальному курсу (1,2% за квартал) и, по оценке, 1,6% по реальному (2,5% за квартал), а по сравнению с декабрем прошлого года — 1,6% и 2,5% соответственно (0,4% и 0,1% соответственно за квартал).
В январе — феврале 2021 года курс рубля к евро снизился на 23,3% в годовом выражении по номинальному курсу и на 19,7% по реальному.
Средний номинальный курс евро в марте 2021-го — 88,69 рубля против 89,94 рубля в феврале. Средний номинальный курс за три месяца с начала текущего года — 89,7 рубля за евро.
Номинальный и реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам повысился в марте по сравнению с январем этого года на 1,4% и 1,6% (за квартал на 1,1% и 1,8% соответственно). По сравнению с декабрем 2020-го укрепление составило 0,7% и 1% соответственно (за квартал ослабление 0,2% и 0,1%). Ослабление в январе — марте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года достигло 13,9% по номинальному курсу и 11,4% — по реальному.
Эффективный курс рубля рассчитывается в 2021 году на базе курсов валют 41 ключевого торгового партнера РФ в соответствии с долями этих стран во внешнеторговом обороте России. Согласно данным ЦБ, крупнейшими торговыми партнерами страны сейчас являются Китай, Германия, Нидерланды, Белоруссия и США. В 2020-м показатель рассчитывался на базе курсов валют 43 стран, а пятое место занимала Италия.

2021-04-08 13:54:00

: Морской Банк предлагает посетителям Банки.ру повышенные ставки по вкладу «Нам 32! — Промо»


Морской Банк предлагает посетителям портала Банки.ру оформить вклад на сайте Банки.ру.
Вклад открывается на срок 181 или 367 дней, его доходность составляет 5% и 5,2% соответственно для суммы от 100 тыс. рублей. При размещении на депозите более чем 1,4 млн рублей ставки по нему будут выше — 5,2% и 5,5% годовых соответственно.
«Процентные ставки по спецпредложению на 0,5 процентного пункта выше ставок по аналогичному вкладу, предлагаемому банком», — обращает внимание эксперт по банковским вкладам Банки.ру Нелли Кучихина.
Депозит является сберегательным: дополнительные взносы и расходные операции по нему не предусмотрены, проценты выплачиваются в конце срока.
Воспользоваться спецпредложением могут жители Москвы, Санкт-Петербурга, Мурманска, Калининграда, Новороссийска, Волгограда, Владивостока и Находки.
Вклад на особых условиях доступен до 30 апреля 2021 года.

2021-04-08 12:31:00

: ЦБ представил концепцию цифрового рубля


Банк России представил .
Представленная концепция предполагает, что в декабре 2021 года будет создан прототип платформы цифрового рубля. На январь следующего года намечена разработка проектов изменений в законодательство РФ, а на I квартал 2022-го — запуск тестирования прототипа платформы цифрового рубля. Тестирование планируется проводить совместно с участниками финансового рынка в течение 2022 года.

2021-04-08 11:59:00

: Совкомбанк закрыл сделку по покупке банка «Восточный» и докапитализирует его


Совкомбанк закрыл сделку по выкупу акций банка «Восточный» у его ключевых акционеров — фондов Baring Vostok, компании «Финвижн» и Шерзода Юсупова. Об этом в четверг объявил Совкомбанк.
Уточняется, что сделку одобрили Федеральная антимонопольная служба и Банк России.
Совкомбанк также внесет в капитал банка «Восточный» 7 млрд рублей из собственных средств. «Данная мера позволит «Восточному» с большим запасом выполнять все нормативы по капиталу с учетом надбавок, рекомендованных Банком России», — пояснили в Совкомбанке, подчеркнув, что на сегодняшний день «Восточный» полностью соблюдает все регуляторные нормативы достаточности капитала.
«Наша первоочередная задача как нового собственника — укрепить финансовое положение «Восточного» и предоставить ему все необходимые ресурсы для развития и поддержания уверенности сотрудников и клиентов в его надежности. Докапитализация на сумму 7 миллиардов рублей является нашим первым шагом по укреплению финансового положения «Восточного», — комментирует совладелец и первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский.
о заключении компаниями Evison и «Финвижн» мирового соглашения в конце 2020 года.
Новость

2021-04-08 10:06:00

: Главой «Восточного» назначен Кирилл Соколов из Совкомбанка


Совет директоров банка «Восточный» назначил Кирилла Соколова на должность председателя правления финучреждения. Об этом в четверг объявили «Восточный» и Совкомбанк, который договорился о приобретении этой кредитной организации и в будущем планирует ее присоединить.
Согласно информации на сайте Совкомбанка, Кирилл Соколов входит в его правление в статусе зампреда, занимает должность советника председателя правления Совкомбанка.
«После закрытия сделки по приобретению КБ «Восточный» в должности председателя правления Кирилл Соколов займется вопросами интеграции и присоединения банка «Восточный» к Совкомбанку», — поясняется в сообщении.
Кирилл Соколов окончил Новосибирский государственный университет и Высшую школу экономики, дополнительно — London Business School. Работает в Совкомбанке с 2004 года. В Совкомбанке и «Восточном» подчеркивают, что Соколов «обладает уникальной на российском рынке экспертизой и опытом банковских интеграций». В частности, после приобретения Совкомбанком ДжиИ Мани Банка он возглавил эту кредитную организацию в должности президента и успешно интегрировал банк в структуру Совкомбанка, сохранив клиентскую базу и большую часть команды. Позже Соколов координировал присоединение к Совкомбанку РосЕвроБанка, войдя в совет директоров присоединяемой кредитной организации, при этом удалось сохранить 98% ее клиентской базы в малом и среднем бизнесе.
Совкомбанк пакетов акций банка «Восточный» 25 марта 2021 года. Сделка проходит на рыночных условиях. В настоящий момент Совкомбанк уже получил согласование покупки акций «Восточного» и со стороны Федеральной антимонопольной службы, и со стороны ЦБ, сообщают оба банка.
Новость

2021-04-08 09:29:09

: 8 апреля. О чем пишут газеты


2021-04-08 09:09:09

: Эксперты: с неизвестных номеров в 70% случаев звонят спамеры


Около 70% всех вызовов на мобильные с неизвестных номеров в январе — марте 2021 года — спам-звонки, пишут , ссылаясь на данные «Лаборатории Касперского». В целом в 2020 году доля спам-звонков была ниже — 63%. Чаще всего в январе — марте нежелательные звонки поступали с предложением займов — их доля составила 46%, а также от коллекторов (26,5%). Среди других распространенных категорий — «связь и Интернет» и «медицинские услуги». Доля звонков с подозрением на мошенничество также выросла до 6,3%.
По данным анонимизированной статистики приложения «Яндекса», от неизвестных чаще всего поступают финансовые и банковские предложения (в 17% случаев), сказали в корпорации. Другая реклама распространяется в 12% ситуаций, неопределенный негатив исходит в 7%, коллекторы звонят в 6%, предложения от телекома поступают в 3% и навязчивые опросы в 1%.
«ВымпелКом» благодаря системе AntiFraud ежемесячно блокирует более 100 млн звонков-сбросов на номера абонентов оператора. «МегаФон» блокирует 25—30 млн спам-звонков в неделю, указали в пресс-службе оператора. МТС выявляют и блокируют около 65 тыс. звонков в час, их количество увеличилось в несколько раз по сравнению с прошлым годом, пояснил представитель оператора. Tele2 разрабатывает многоуровневую защиту клиентов от голосового спама, скоро у оператора появится функционал, который позволяет клиенту уведомлять оператора о том, что звонок относится к категории телефонного спама, сказали в компании.
НовостьЕсли клиент получил спам-звонок, то он может сообщить об этом в контактный центр через чат в приложении Yota, отметили в пресс-службе сервиса. В прошлом году «Тинькофф» вместе с крупнейшими мобильными операторами (Tele2, «МегаФоном», МТС и «Тинькофф Мобайлом») запустил первую антифрод-платформу для защиты от телефонного мошенничества, которая определяет характер различных видов и сценариев таких звонков в восьми случаях из десяти, утверждает разработчик. Для борьбы с телефонными мошенниками совместно с операторами сотовой связи внедрены технологические решения, которые не позволяют злоумышленникам использовать официальные телефонные номера банка для звонков гражданам, указали в пресс-службе ВТБ.
По словам экспертов, количество спама в 2021 году будет только возрастать, это связано с тем, что, с одной стороны, средства коммуникаций стали играть критическую роль, а с другой, выросла социальная дистанция, и люди стали более «атомизированы» и более подвержены манипуляциям. Также количество утечек персональных данных в 2020 году значительно возросло, что позволяет мошенникам получать доступ к обширным базам для обзвона.
Новость

2021-04-08 08:48:00

: Россияне стали декларировать доход от продажи цифровых валют

Налоговые консультанты зафиксировали всплеск уплаты россиянами НДФЛ от операций с криптовалютой: граждане стали активно декларировать такие доходы из-за усиления внимания со стороны ФНС к сокрытию подобной информации, пишут . Тенденция связана с принятием в прошлом году закона «О цифровых финансовых активах», с усиливающимися требованиями комплаенс-служб иностранных банков к источникам происхождения доходов своих клиентов, а также с повышением внимания налоговых органов РФ к иностранным активам россиян.
В законе о цифровых финансовых активах есть «дурное место» — обладатели криптовалюты подпадают под судебную защиту только в том случае, если задекларировали ее, добавил руководитель направления «Правовое развитие» ЦСР Максим Башкатов. Любые попытки споров по поводу виртуального имущества — заведомо проигрышная ситуация для его владельцев, считает он. Регулирование криптовалют по всему миру в целом ужесточается, и эта тенденция будет только усиливаться в ближайшие годы, уверен управляющий партнер юридической фирмы Borenius Андрей Гусев. На этом фоне стремление россиян к «обелению» своих виртуальных активов естественно: перспективы использовать криптовалюту как полноценное платежное средство тают. В то же время при ее покупке или продаже неизбежно остаются следы — любые безналичные операции с традиционными деньгами так или иначе фиксируются в истории организации, которая их проводит. У налоговой есть доступ к этой информации, даже если сделки проводятся за границей, отметил юрист.
НовостьВ ФНС подчеркнули, что порядок налогообложения доходов физлиц от операций с криптовалютами в целом уже разъяснен. В частности, в ФНС сослались на письмо Минфина № 03-04-07/33234 от 17 мая 2018 года, где сказано, что «налоговая база по операциям купли-продажи криптовалют определяется в рублях как превышение общей суммы доходов, полученных налогоплательщиком в налоговом периоде от продажи соответствующей криптовалюты, над общей суммой документально подтвержденных расходов на ее приобретение».
Действующий в настоящее время порядок обмена финансовыми данными не предполагает предоставления информации по операциям с криптовалютами, отметили эксперты. Однако движение денежных средств, связанных с такими операциями, например через счета физлиц в зарубежных банках, попадает в агрегированные данные, которые передаются между странами. Запросив детализацию, российские фискальные органы могут получить информацию, относящуюся к покупке и продаже криптовалют. Пока фактически остается неясным, с чего именно платить налог и как правильно декларировать криптовалюту — в России нет официальных криптобирж, где можно было бы определить стоимость условного биткоина при покупке и продаже, к тому же НДФЛ перечисляется в рублях, и как правильно определить цену российской валюты по отношению к виртуальной — большой вопрос.
Новость

2021-04-08 08:18:10

: Малоимущим могут дать льготы на электричество за счет богатых


Власти обсуждают введение дополнительных льгот для малоимущих по оплате электроэнергии, пишут . Это следует из протокола совещания комиссии Госсовета РФ по направлению «Энергетика». Речь идет о субсидировании тарифов на электроэнергию. В протоколе указано, что меры прорабатывают в рамках подготовки к совещанию у президента РФ Владимира Путина по вопросам развития электроэнергетики.
Сегодня тарифы на электроэнергию для населения регулируются государством, напомнили в ассоциации «Сообщество потребителей энергии». ФАС ежегодно устанавливает максимальный уровень тарифов ЖКУ, стоимость услуг определяют власти регионов. Чтобы сдержать рост цен для граждан, затраты энергетиков сверх возможного повышения тарифа компенсируют за счет повышения стоимости услуг для бизнеса, добавили в сообществе потребителей. Этот механизм называется перекрестным субсидированием.
Сегодня перекрестное субсидирование бизнесом достигло 239 млрд рублей в год, сказано в протоколе комиссии Госсовета. Такая нагрузка на промышленных, бюджетных потребителей, бизнес и другие категории потребителей увеличивает их тарифы на передачу электроэнергии от 5% до 40% в зависимости от уровня напряжения, уточнили в Минэнерго. От перекрестного субсидирования нельзя отказаться за счет роста тарифа для населения, соответственно, нагрузка на бизнес будет сохраняться, указано в документе.
НовостьВ Минстрое сообщили, что переход к экономически обоснованным тарифам необходимо синхронизировать с расширением мер адресной социальной поддержки, то есть выдачей субсидии гражданам, которые в ней нуждаются. Расширение круга получателей помощи с повышением адресности такой поддержки можно обеспечить, скорректировав критерии нуждаемости. Сегодня в большинстве регионов субсидии получают те семьи, которые тратят на оплату ЖКУ 22% семейного бюджета и более. Можно было бы скорректировать показатель до 15%, полагают в Минстрое. По мнению Минэнерго, наиболее оптимальным механизмом решения проблемы перекрестного субсидирования будет переход на адресную поддержку наименее социально защищенных групп населения.
Как отметили участники рынка, переход к оплате электроэнергии гражданами по экономически обоснованным тарифам — непопулярный, но единственно возможный шаг для решения этой давней проблемы российской экономики. Представители бизнеса считают, что целесообразно перейти от субсидирования всех домохозяйств без исключения, включая вполне обеспеченные, к адресной помощи. Было бы уместно зафиксировать тариф на текущем сниженном уровне для малообеспеченных слоев общества, а для тех, кто имеет возможность платить больше и потребляет больше, ступенчато увеличить тариф до экономически обоснованного уровня, пояснили участники рынка.
Новость

2021-04-08 00:01:00

: Мини-каско против франшизы: как безопасно сэкономить на страховке автомобиля


Собираетесь приобрести новое авто, да еще и в кредит? Не забудьте обезопасить его страховкой. Какое каско лучше выбрать, чтобы не тратить слишком много денег и обеспечить эффективную защиту?
За I квартал 2021 года продажи новых легковых автомобилей и легких коммерческих транспортных средств в России снизились на 2,8% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года (на 11 196 проданных единиц меньше — до 387 322 единиц), говорится в отчете комитета автопроизводителей АЕБ. А чем менее доступным становится авто, тем больше хочется его обезопасить. Тем более если купили его в кредит. Застраховать машину по договору имущественного страхования каско сейчас не проблема — предложений таких полисов на рынке великое множество. Условно их можно разделить на три группы: каско с полным покрытием, мини-каско и каско с франшизой. Главное, вовремя в них разобраться, чтобы не платить за полис лишние деньги.
Минимум от мини-каскоСамый бюджетный вариант каско, конечно же, мини. Впервые оно появилось в 2006 году, а более массовым продукт стал только в 2014-м, когда мотивированные непростой ситуацией на рынке и желанием сохранить клиентскую базу страховщики разрабатывали усеченные продукты. Мини-каско покрывало только риск ущерба при ДТП, а другие риски — вроде угона, хищения и ущерба от стихийных бедствий — не входили в перечень страховых. В современной версии мини-каско не слишком изменилось. Хотя все зависит от страховщика.
«Как правило, мини-каско — это пакетное (коробочное) предложение с определенным набором рисков и опций, фиксированной стоимостью, оно покрывает усеченные риски, такие как ДТП с установленным виновником, — рассказывает управляющий директор по автострахованию СК «Ренессанс Страхование» Сергей Демидов. — Полное каско покрывает все риски (ущерб, полная гибель, угон) и стоит гораздо дороже».
Аналогичный риск «столкновение» (то есть ДТП по вине установленных третьих лиц) основной и в продуктах «РЕСО-Гарантии». Правда, по словам заместителя генерального директора компании Игоря Иванова, по желанию клиента полис можно дополнить риском «хищение», а также защитой водителя и пассажиров от несчастных случаев. Для сравнения: традиционное каско у компании покрывает риски хищения, противоправных действий третьих лиц (от случайных царапин тележкой на парковке до умышленного вандализма), пожаров в результате самовозгорания, поджога или замыкания электропроводки, падения или попадания инородных предметов (от выброса камней из-под колес других машин до падения деревьев), стихийных природных явлений (град, ураган, наводнение и т. д.), действий животных, находящихся вне салона автомобиля, просадки грунта, провала дорог или мостов и даже падения в воду.
Собери самУ «Ингосстраха» отдельного продукта мини-каско нет, но доступны усеченные версии полного каско — компания пошла по пути создания продуктов-конструкторов, в которых страхователь может выбрать тот набор рисков, который ему наиболее интересен и за который он готов платить, при этом по каждому риску можно установить различные страховые суммы.
Проведенный в марте опрос автомобилистов показал, что 86% хотели бы иметь возможность самостоятельно выбирать перечень рисков, страхуя транспортное средство по каско. Из них, например, защитить авто от угона хотели бы 33%, столько же предпочли бы компенсировать средства от ущерба при ДТП по собственной вине, чуть меньше (19%) — по вине третьих лиц. Некоторые участники опроса (15%) хотели бы включить в страховое покрытие риск полной гибели автомобиля.
«Продукты каско могут быть очень разнообразны как в части покрываемых рисков, так и в части размера премии, — комментирует заместитель начальника управления страховых продуктов и прикладной методологии «Ингосстраха» Дмитрий Пастухов. — Например, есть продукт, который покрывает только риск ДТП по вине третьих лиц, не имеющих полиса ОСАГО. Есть продукты с более широким покрытием». Например, в «Экспресс каско» клиент может застраховать авто от рисков в любых сочетаниях: угон/хищение, полная гибель, полная гибель в результате ДТП, стихийные бедствия / повреждения упавшим предметом, ДТП по вине страхователя, ДТП по вине третьих лиц. Кроме того, можно застраховать личные вещи в автомобиле и даже включить в договор сервисные услуги, например выезд эксперта на место страхового случая, техническую помощь на дороге, «гарантию мобильности» — эта опция дает возможность уехать с места ДТП на такси бесплатно и пользоваться услугами такси или каршеринга за счет страховой компании в период ремонта автомобиля.
Но чем разнообразнее опции и гибче условия продукта, тем он дороже.
Цена имеет значениеЦена полиса остается главным аргументом в пользу его покупки. Средняя стоимость полного каско колеблется в диапазоне 3—5% от цены автомобиля. Для некоторых особенно проблемных с точки зрения угона или ремонта моделей она может превышать 7%. Мини-каско в этом плане значительно выигрывает, потому что его цена в разы ниже.
«Разница по стоимости полисов может достигать до 90% за счет ограничения в мини-каско рисков и опций», — говорит Сергей Демидов. Помимо наполнения конкретного продукта, цена зависит и от других параметров (марка/модель и стоимость ТС, страховая сумма, возраст и стаж водителей и т. д.). Если смотреть в абсолютных цифрах, то, например, в «РЕСО-Гарантии» «Каско-Профи» стоит от 5 тыс. рублей, «Каско-Профи-50» — в среднем в районе 50% от стоимости ОСАГО. Например, 28-летнему владельцу популярного автомобиля Ford Focus 2011 года выпуска со стажем вождения десять лет такая защита обойдется примерно в 9 500 рублей, тогда как полное каско превышало бы 100 тыс. рублей. В случае столкновения с другими авто обладатель «Каско-Профи» получит ремонт на профильной станции техобслуживания в пределах максимально возможной страховой суммы — 400 тыс. рублей, но не более действительной стоимости автомобиля на момент заключения договора страхования.
У «Ренессанс Страхования» стоимость программ мини-каско стартует от 2 000 рублей. У крупных федеральных страховщиков есть продукты с более широким покрытием стоимостью 10—15 тыс. рублей. Например, в «Ингосстрахе» средняя стоимость мини-каско в прошлом году была 10 219 рублей, продолжая снижаться (для сравнения: в 2019 году она составляла 11 217 рублей, в 2018-м — 18 576 рублей, а в 2017-м — 23 566). В среднем по рынку, по информации Банка России, премия по базовому каско в прошлом году была 35 тыс. рублей, а по мини-каско — 3 тыс. рублей.
Каско с франшизой vs мини-каско«Усеченные версии в любом случае намного дешевле полного каско, — отмечает Игорь Иванов. — Хотя за счет франшизы, которую можно применить к классическим программам каско, премию можно сильно приблизить к стоимости усеченных версий. Причем существует вариант франшизы, которая не будет применяться, если есть установленный виновник ДТП».
Франшиза — это часть убытков, которую при наступлении страхового случая возмещает не страховая компания, а сам страхователь. Полный полис каско на автомобиль стоимостью 3,5 млн рублей обойдется собственнику в среднем в 170 тыс. рублей, а с франшизой (в зависимости от ее вида) — в среднем в 100 тыс. рублей, мини-каско — в сумму значительно меньшую. Но по привлекательности для потребителя мини-каско может уступать базовому каско с франшизой, считают эксперты.
«Конечно, уступают, так как усеченные продукты имеют ограничение по покрытию (рискам), плюс зачастую страхование идет не на полную стоимость машины, — продолжает Игорь Иванов. — Полис с франшизой защищает застрахованный автомобиль на полную страховую сумму и от всех рисков, которые заложены в продукт каско. Правда, покупая договор с франшизой, мелкие убытки (например, царапины на бампере. — Прим. ред.) уже не заявить, но однозначно можно себя защитить от серьезных расходов, чего не дают усеченные продукты, такие как мини-каско».
«Франшизный полис имеет более широкое страховое покрытие, но оно и стоит дороже. Если клиент хочет сэкономить, при этом защитить себя от неопытных водителей на дороге, он выбирает мини-каско», — говорит Сергей Демидов. Дмитрий Пастухов считает, что все очень индивидуально и зависит от потребностей конкретного клиента. «Продукты мини-каско имеют свою нишу и своих пользователей, что подтверждается статистикой, — отмечает он. — При этом полагаем, что будущее все-таки за возможностью клиента самостоятельно определять объем страхового покрытия и настраивать продукт под себя».
Подтверждает это и статистика. Несмотря на то что мини-каско на рынке активно предлагается уже около шести лет, спрос на него не превышает 10—15% от общего числа покупателей каско. В «РЕСО-Гарантии» сообщили, что в 2020 году доля продаж мини-каско оказалась чуть более 5% в денежном выражении.
Клиенты «Ингосстраха» в 2020 году четверть договоров каско заключали по усеченной программе, но если смотреть по сборам премии, то меньше 7%. «В целом доля по количеству договоров более или менее стабильна в последние годы, а вот доля в премии снижается, — рассказывает Дмитрий Пастухов. — Это связано прежде всего с тем, что размер премии по продуктам мини-каско падает, запускаются все более и более доступные варианты страхования с «точечным» покрытием и низкой премией (например, страхование только на случай ДТП по вине третьих лиц, у которых отсутствует полис ОСАГО; в «Ингосстрахе» такой полис стоит от 1 400 рублей)».
В «Ренессанс Страховании», напротив, отмечают ежегодный рост доли мини-каско. «Все больше людей хотят сэкономить и переходят на франшизное каско и усеченные продукты мини-каско, покрывающие только риски ДТП с установленным виновником и с ограниченной страховой суммой», — говорит Сергей Демидов.
Где выгоднее покупать?Сэкономить на каско можно благодаря не только правильно выбранным рискам, но и правильному выбору места покупки полиса. «При покупке нового авто, особенно кредитного, каско обязательно, потому что если транспортное средство приобретается в кредит, то у банка должны быть какие-то гарантии защиты залога, — поясняет аналитик проекта «Страхование Банки.ру» Александр Блинов. — В 99% случаев у банка есть требование, чтобы машина была застрахована от угона и тотальной гибели, когда она восстановлению не подлежит. Этот минимальный набор рисков будет стоить на несколько десятков тысяч дешевле, чем полис полного каско, который предлагают в автосалонах».
Автосалоны, как любые коммерческие организации, заинтересованы в прибыли. Им выгоднее продать более дорогой продукт, а не дешевое мини-каско. Теоретически каско можно купить за 30—40 тыс. рублей, а в автосалоне предлагают за 100—120 тыс. рублей и больше в зависимости от машины. «Салоны пользуются тем, что автомобилисту необходимо каско, и предлагают ему самые дорогие варианты, потому что им это выгодно. Мини-каско у них тоже можно найти, но предлагают они его в самую последнюю очередь», — продолжает Блинов, советуя не спешить с выбором. Первое, что нужно сделать, причем лучше до того, как пришли забирать автомобиль из салона, — узнать, какие условия к его страхованию выдвигает банк-кредитор. Если он хочет, чтобы транспортное средство было застраховано от двух или трех рисков, то не обязательно покупать полное каско.
Есть и еще один фактор — психологический. Покупка машины, особенно в кредит, отнимает массу времени и сил, и велик соблазн прямо в автосалоне, не читая, подписать предложенный договор каско, чтобы закрыть вопрос окончательно. Однако уже на следующий день человек может обнаружить, что переплатил за полис не одну тысячу рублей. И в другой страховой компании можно было купить каско с теми же видами рисков, но значительно дешевле. «В автосалоне хоть и представлены несколько страховых компаний, но на рынке их гораздо больше, — напоминает Александр Блинов. — Поэтому имеет смысл изучить предложения и цены на рынке. Например, в финансовом супермаркете Банки.ру удобно ведущих страховых компаний и выбрать наиболее подходящий вариант. Разница может оказаться в несколько десятков тысяч рублей». Так же можно поступить и при выборе полиса ОСАГО, изучив предлагаемые рынком варианты, выбрав оптимальный, и уже с полисами отправляться забирать автомобиль из автосалона.
Ольга КОТЕНЕВА, Banki.ru

2021-04-08 00:00:00

: #инвестсоветы: какой вы инвестор?


Торговля на бирже должна приносить удовольствие, а для этого важно как можно быстрее определить, какой стиль инвестирования вам подходит. Как это сделать?
Какие бывают инвесторы?Инвесторов принято делить на группы по следующим параметрам:
квалификация;опыт;объем вложений;способ управления деньгами;склонность к риску;цель.Как найти себя в этом многообразии определений? Не проще ли начать инвестировать, а дальше как пойдет? Проще, но результат может не оправдать ваших ожиданий, и вы навсегда закроете для себя фондовый рынок.
Разберем подробнее каждую категорию.
КвалификацияГосударство делит инвесторов на квалифицированных и не- («квалы» и «неквалы», как их принято называть). «Квалы» получают доступ к сложным, рискованным (и потенциально более доходным) инструментам — например, еврооблигациям на внебиржевом рынке, структурным нотам.
Чтобы стать «квалом», инвестору необходимо соответствовать одному из следующих требований:
владеть ценными бумагами или деньгами на сумму не менее 6 млн рублей;иметь опыт работы в российской или зарубежной организации, которая совершала сделки с ценными бумагами / финансовыми инструментами (не менее двух лет, если организация признана «квалом», и не менее трех лет, если нет);совершать сделки с ценными бумагами не реже одного раза в месяц, в среднем десять раз в квартал и на сумму не менее 6 млн рублей в течение последних четырех кварталов;иметь высшее экономическое образование или один из профессиональных сертификатов (например, специалиста финансового рынка, CFA).Получить статус квалифицированного инвестора можно в том числе через брокера или управляющую компанию.
ОпытИнвестиционный стаж также влияет на выбор ценных бумаг. Неопытным инвесторам рекомендуется начинать с небольшой суммы, в несколько десятков тысяч рублей. Вложить ее можно в биржевые фонды, акции крупных известных компаний и государственные облигации. Важно не вкладывать все деньги в один инструмент, а распределить их между несколькими (5—10) бумагами. Наблюдая за изменением стоимости вашего портфеля, вы лучше поймете, какой уровень доходности (и какие возможные убытки) для вас будет комфортным.
Постепенно вы начнете лучше ориентироваться в инструментах и инвестиционных идеях, не бояться временного снижения цен и научитесь преодолевать соблазн покупать акции, которые уже подорожали.
Особенно высоко ценится опыт работы на падающем рынке.
Объем вложенийОткрывает доступ к статусу квалифицированного инвестора (см. про этот критерий выше) и, как следствие, к более широкому набору инструментов.
Чем больше ваш капитал, тем больше можно снизить риски, распределяя вложения между бумагами разных категорий: акции и облигации, эмитенты из разных отраслей, разных стран.
Сумма на брокерском счете нередко отражается на статусе обслуживания: базовый, премиум и «прайвет». Более высокий статус открывает доступ к личному консультанту и формированию индивидуальной инвестиционной стратегии.
У некоторых зарубежных брокеров есть минимальные требования к сумме, которую клиент должен внести на счет.
Способ управления деньгамиТорговать на бирже можно самому или при помощи управляющей компании. Самостоятельное инвестирование требует времени, квалификации и готовности принимать трудные решения. Все это есть у профессиональных управляющих: они не только обладают нужными навыками и знаниями, но и берут на себя часть психологической нагрузки, снимая с клиента заботы и эмоциональные переживания из-за постоянного наблюдения за колебаниями котировок. Их обязанностью становится и выбор компаний, корректировка стратегии размещения средств в зависимости от разных факторов. Управляющий экономит время клиента, но и стоит денег.
Конечно, одно не исключает другого. Вы вполне можете приобрести паи инвестиционного фонда и при этом часть капитала вкладывать в ценные бумаги по своему усмотрению. Можно даже посоревноваться со своим управляющим в доходности.
Склонность к рискуКакую часть портфеля вы готовы потерять? Чем больше цифра, тем более агрессивным инвестором вы являетесь, а значит, психологически готовы вкладываться в инструменты с потенциально более высокой доходностью. Выше риск — выше доходность: таково базовое правило биржевой торговли.
Ваш профиль, скорее всего, консервативный, если вы:
осторожны,не готовы потерять часть сбережений, не готовы рисковать из-за отсутствия опыта или особенностей темперамента, сложно переживаете стрессовые ситуации, а новостной фон может серьезно испортить ваше настроение. А если вы:
готовы рискнуть ради высокой доходности, любите азарт, не реагируете на колебания в экономике стрессом и паникой,имеете достаточный опыт и знания, чтобы пойти на риск, то, вероятно, вы ближе к агрессивному инвестору.
ЦельКак быстро вам понадобятся деньги, которые вы вложили в ценные бумаги, и сколько именно денег понадобится? От этого зависит требуемая доходность, а значит, и выбор инструментов.
Например, если вам нужен ежегодный (или даже ежемесячный) постоянный доход от капитала, лучший вариант — вложить его в облигации или акции, по которым платятся дивиденды. Большого дохода такая стратегия не принесет, но зато принесет регулярные выплаты.
Другой вариант: вы вкладываете 1 млн рублей, чтобы через 15 лет купить квартиру, которая сейчас стоит 6 млн рублей. Это значит, что среднегодовая реальная (без учета инфляции) доходность инвестиций должна составлять порядка 12%. Такую вполне можно получить при грамотно составленном портфеле акций. Но чем ближе срок приобретения квартиры, тем более консервативным должен быть портфель, ведь если акции начнут дешеветь, то вы не достигнете цели.
В целом чем больше времени у вас есть на достижение цели, тем больше риска вы можете на себя взять.
Как определить, какой вы инвестор1. Расширенные финансовые тесты брокеров и управляющих компаний. Крупные инвесткомпании для определения инвестиционного профиля используют искусственный интеллект, который исключает субъективность. В распоряжении финансовых организаций аналитические данные и штат профессионалов, которые заинтересованы в том, чтобы ваш портфель был максимально доходным и при этом подходил вам по риск-профилю и другим вышеперечисленным параметрам.
2. Профилирующие тесты на сайтах банков, брокеров и УК. Владеете английским языком — сможете обратиться к зарубежным версиям тестов и опросников в Интернете.
Что дальше?Когда вы определитесь с риск-профилем, опытом, целью и прочими параметрами, вам проще будет сформировать стратегию, то есть правила, по которым вы будете подбирать ценные бумаги в инвестиционный портфель. О том, какие бывают стратегии, мы расскажем в следующих публикациях.

2021-04-07 20:00:00

: 7 апреля. Главное за минуту


2021-04-07 09:29:09

: 7 апреля. О чем пишут газеты


2021-04-07 09:00:00

: Эксперты: переплата по ипотеке может вырасти на 40% после отмены льгот


Размер переплаты по . Такие подсчеты для займа сроком на 15 лет сделали участники рынка недвижимости. С весны 2020-го в России действует антикризисная программа льготной ипотеки под 6,5% на новостройки. Часть банков, используя субсидию, выдают кредиты по более выгодным условиям — под 5,85—6,1% годовых, сказала заместитель руководителя ипотечного департамента федеральной компании «Этажи» Татьяна Решетникова. При популярном сроке ипотеки в 15 лет и сумме первоначального взноса 15%, если после отмены субсидированной ставки на новостройки она с минимальных 5,85% вырастет до 8% (без субсидирования) итоговая стоимость квартиры с учетом переплаты по процентам вырастет почти на 13%, сообщила Решетникова. Сама переплата увеличится на 42,7% (при выплате кредита по графику), добавила она.
Программа действует до 1 июля 2021 года, затем ее могут продлить только в 24 регионах. В их числе Башкортостан, Удмуртия, Мордовия, Алтай, Дагестан, Чечня, Ингушетия, Ставропольский край, Новосибирская, Ростовская, Челябинская, Ярославская области.
Продуктовый виджетСегодня средняя ставка по базовым программам на новостройки составляет около 7,9%, напомнил управляющий партнер «ВекторСтройФинанс» Андрей Колочинский. В условиях высокой инфляции дальнейший рост ставки неизбежен, и к концу года она может превысить 5%. В этом случае размер базовой ставки по кредитам для новостроек увеличится как минимум до 8%, а по самым пессимистичным прогнозам — до 9%, указал эксперт.
Сейчас разница между ставками по льготной ипотеке и по стандартным программам составляет 2—2,5 процентного пункта, отметили в пресс-службе Промсвязьбанка. После завершения льгот ставки на первичном рынке жилья ожидаемо вырастут, что отразится на сумме переплаты за весь период кредита, добавили там. Размер компенсации банкам со стороны государства составляет около 40% от текущего размера ключевой ставки, отметил руководитель кластера розничного кредитования МТС Банка Иван Барсов. При отмене программы господдержки эта разница будет включена в размер процентной ставки по ипотеке, пояснил он. При среднем чеке в 2,5 млн рублей и сроке кредита в 15 лет при росте ставки на 1,5% переплата увеличится на 27%, ежемесячный платеж клиента вырастет чуть более чем на 2 тыс. рублей в месяц, добавила руководитель ипотечного направления Уральского Банка Реконструкции и Развития Елена Ботош. Чтобы переплата клиента увеличилась на 40%, ипотечная ставка должна вырасти примерно на 2,2 п. п., считает она.
Отмена льготной ипотеки может привести к снижению покупательского спроса на жилье, сказала Решетникова. После спада спроса увеличение цен на новостройки тоже замедлится, полагает она. Завершение программы значительно снизит доступность ипотеки: уже сейчас по льготной ставке уровень ежемесячного платежа превышает уровень 2019-го, а доходы населения, наоборот, снизились, отметил управляющий директор «Открытие Research» Константин Енин. В такой ситуации застройщики не станут завышать цены, по некоторым проектам возможны скидки, полагает Колочинский.
Новость

2021-04-07 08:48:00

: ЦБ поддержал идею пенсионного налогового вычета


ЦБ готов концептуально поддержать инициативу по увеличению налоговых льгот для граждан, которые самостоятельно копят средства на старость, пишут (ИИС).
Ранее Ассоциация негосударственных пенсионных фондов «Альянс пенсионных фондов» и Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) неоднократно обращались в ЦБ с инициативой ввести отдельный пенсионный налоговый вычет по аналогии с тем, который существует для граждан, вкладывающих деньги в ИИС-1. По мнению авторов инициативы, это могло бы мотивировать граждан самостоятельно копить на будущее в рамках НПО. Сейчас такие граждане могут претендовать на социальный налоговый вычет. Максимальная сумма, с которой он исчисляется, составляет 120 тыс. рублей в год. Максимальный вычет — 15,6 тыс. рублей.
Продуктовый виджетАвторы инициативы предложили рассмотреть вариант увеличения лимита до 400 тыс. рублей (или, как вариант, до 6% от зарплаты) и выделить его в отдельный налоговый вычет. Пенсионные СРО считают, что нужно предоставить равные льготы для вложений в инвестсчета и добровольные пенсионные программы. Как указано в письме Чистюхина, «предоставление клиентам негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в рамках деятельности по НПО дополнительных налоговых льгот, аналогичных льготам, предоставляемым в рамках реализации ИИС, будет способствовать выравниванию конкурентных условий для финансовых организаций разных видов и увеличению стимулов для формирования долгосрочных сбережений».
ЦБ считает важным создание равных налоговых преференций для схожих финансовых продуктов, предназначенных для долгосрочных инвестиций и сбережений, в том числе в рамках программ НПО НПФ, подтвердили в пресс-службе регулятора.
НовостьПо словам президента СРО НАПФ Константина Угрюмова, ценно то, что регулятор принципиально поддержал предложения о налоговом стимулировании граждан, самостоятельно формирующих свою пенсию в НПФ. Для привлечения граждан в систему НПО мотивы должны быть более серьезными, чем для ИИС, считает Угрюмов. Он уверен, что, помимо налоговых льгот, стимулировать граждан к самостоятельным накоплениям на пенсию нужно за счет государственного софинансирования и госгарантий взносов по НПО. Директор методологического департамента Национального рейтингового агентства Юрий Ногин согласен, что логично уравнять налоговые преференции для ИИС и НПО. Но чтобы эта мера принесла положительные результаты, должно быть больше механизмов стимулирования, уверен он. Выравнивание условий льгот по НПО и ИИС должно повысить конкурентоспособность пенсионных продуктов и оживить этот рынок, согласен младший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства «Эксперт РА» Артем Афонин. Он полагает, что увеличение льгот может привлечь больше людей зрелого и предпенсионного возраста.

2021-04-07 08:38:00

: СберБанк и «Ростелеком» планируют создать СП для сбора биометрии россиян


, ссылаясь на источники на телекоммуникационном рынке. По их словам, переговоры находятся в продвинутой стадии, а СП «Цифровые технологии идентификации» будет создано в ближайшее время. Еще один источник на финансовом рынке добавил, что структура управления ЕБС еще обсуждается и точных решений о конфигурации сотрудничества пока нет.
ЕБС была запущена ЦБ и «Ростелекомом» 1 июля 2018 года для удаленного получения финансовых и иных услуг. Чтобы воспользоваться системой, пользователь должен сдать образцы биометрии (слепки лица и голоса) в отделении банка и зарегистрироваться на портале «Госуслуги». ЦБ на законодательном уровне обязал банки принимать биометрические данные в своих отделениях в середине 2018 года. В декабре 2020-го президент РФ Владимир Путин подписал закон о расширении спектра услуг, которые можно получить с использованием ЕБС, добавив к ним возможность дистанционно заключать договоры на оказание услуг связи, участия в судебных заседаниях и др.
НовостьТакже закон обязал банки оказывать услуги клиентам, которые прошли идентификацию через ЕБС. Банки неохотно работали с системой, в том числе ее неоднократно критиковал СберБанк: его представители спорили с ЦБ о необходимости создания ЕБС, долгое время отказывались присоединяться к ней и вынужденно сделали это только в декабре 2018-го. Параллельно, с осени 2018 года, СберБанк активно собирает данные клиентов в свою биометрическую систему.
Один из собеседников издания на телекоммуникационном рынке рассказал, что из-за амбиций СберБанка и ЦБ в России появились две системы со схожим функционалом. Поскольку по прошествии нескольких лет обе системы прилично отстают от плана по темпам набора базы, их объединение выглядит логичным: ЕБС получит пользователей базы СберБанка, а у общей системы будет функционал обеих систем, включая сервисы, оказываемые через «Госуслуги». Другой собеседник добавил, что сейчас биометрическая система СберБанка не может работать с данными из ЕБС, и наоборот. Создание общей системы приведет к взаимному признанию слепков и расширению пользовательской базы, отметил собеседник.
НовостьПозже в среду, 7 апреля, стороны распространили официальное сообщение о будущей сделке. «Сбер» и «Ростелеком» договорились о совместном развитии цифровых технологий идентификации, включая биометрию. В соответствии с договоренностями президента, председателя правления СберБанка Германа Грефа и президента «Ростелекома» Михаила Осеевского стороны подписали предварительное соглашение о намерениях, согласно которому на паритетных началах будет создано совместное предприятие — ООО «Цифровые технологии идентификации», — говорится в релизе.
Там указано, что «новое предприятие будет заниматься разработкой, развитием и тиражированием технологий идентификации для повышения уровня цифровизации в различных отраслях экономики. Стороны объединят усилия и экспертизу в этом направлении для ускорения перевода различных услуг в электронный вид».
«Созданное нами совместное предприятие будет развивать системы идентификации, электронного взаимодействия и защиты от любого вида мошенничества», — сообщил Греф.

2021-04-07 00:01:00

: Разбор Банки.ру. Лучшие накопительные счета апреля


Топ-3 банковских счета, которые выгоднее обычных вкладов.
В марте Центробанк повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, и теперь она составляет 4,5%. Хотя рост ключевой ставки позволяет надеяться на скорое повышение ставок и по банковским вкладам, пока доходность по ним остается на низком уровне. В качестве альтернативы подобрали три накопительных счета, которые выгоднее обычных депозитов.
Чем накопительный счет отличается от вклада?
В договоре срочного вклада обязательно фиксируется срок, на который он открывается, и процентная ставка. Эти параметры банк ни при каких обстоятельствах не имеет права изменять.
По накопительному счету банк в любой момент может изменить ставку или, например, ввести условие, что ставка будет действовать, только если на счете постоянно лежит не менее миллиона рублей. Зачем, спрашивается, тогда открывать накопительный счет? Да затем, что за возможность поменять условия банки и платить готовы по накопительным счетам больше, чем по обычным депозитам.
Кроме того, с накопительного счета в любой момент можно забрать деньги и не потерять проценты. Эта опция особенно важна в кризис, когда средства могут понадобиться срочно. В случае с большинством вкладов досрочно забрать деньги, не лишившись уже набежавших процентов, нельзя. Да, есть депозиты, по которым разрешено частичное снятие средств или льготное расторжение, но ставки по ним обычно откровенно непривлекательные.
А вот ставки по накопительным счетам как минимум сопоставимы с самыми высокими ставками по обычным вкладам, а зачастую и выше, чем по самым дорогим депозитам. К тому же на накопительные счета распространяются все государственные гарантии по страхованию вкладов, то есть на них так же, как и на вкладах, можно безбоязненно держать до 1,4 млн рублей.
1-е место: накопительный счет «Управляй процентом» ГазпромбанкаСтавка: 6% в первые два месяца, далее — 3,5%.
Начисление процентов: на минимальный остаток за месяц.
Ежемесячная капитализация процентов.
Максимальный остаток для начисления повышенной ставки — 1,5 млн рублей, далее — 3,5%.
Газпромбанк запустил акцию: новые клиенты или старые, но у которых последние 90 дней не было вкладов или счетов, могут открыть накопительный счет «Управляй процентом» на льготных условиях. Во-первых, им сразу же устанавливается максимальная ставка 6%, во-вторых, им ничего не потребуется делать для получения повышенных процентов.
Вот только банкирская любовь будет не вечной — столь либеральные условия действуют только первые два месяца после открытия счета. Затем в силу вступит обычный тариф с базовой ставкой 3,5%. К ней полагаются надбавки за ежемесячное пополнение счета.
По акции держать на счете можно не более 1,5 млн рублей, на все, что свыше, будет начисляться не 6% годовых, а 3,5%.
Нижний денежный порог по счету не установлен, можно снимать средства хоть до нуля. Но надо помнить, что проценты начисляются на минимальный остаток, зафиксированный по счету в течение месяца. Поэтому, открывая счет, надо класть на него сразу всю сумму, которую планируется разместить, и затем в течение месяца лучше не трогать деньги.
Если все-таки потребуется снять средства, делать это лучше в первый день следующего месяца, чтобы потом не обижаться, что проценты начислили не на максимальную сумму.
А вот дополнительные взносы лучше делать как раз в последний день текущего месяца, чтобы новый месяц начался уже с пополненным счетом, и проценты, соответственно, начислялись на максимальную сумму.
Схема с начислением на минимальный остаток по счету, конечно, не особо удобна, поэтому, если бы не ставка в 6% годовых, Газпромбанк не занял бы первое место. Но у других банков столь высокой ставки при других сопоставимых условиях не найти, так что накопительный счет Газпромбанка, пожалуй, пока безоговорочно лучший в апреле.
2-е место: «Накопительный счет» от Локо-БанкаДоходность: 5,5% в первые два месяца (если подать заявку через Банки.ру до 30 апреля 2021 года).
Начисление процентов: на любой ежедневный остаток.
Ежемесячная капитализация процентов.
Максимальная сумма счета — 15 млн рублей.
Открывать накопительный счет в Локо-Банке выгоднее через Банки.ру. Для всех, кто оформит до 30 апреля заявку , будет действовать повышенная ставка 5,5% годовых. При открытии счета непосредственно в банке ставка будет поменьше — 5,4%.
Правда, при любом варианте такие ставки будут действовать по счету лишь первые два месяца, затем доходность снизится до 4,6%. Повышенные ставки действуют для всех, кто ранее не имел накопительного счета в Локо-Банке.
«Накопительный счет» Локо-Банка очень простой и доступный. По нему нет никаких требований ни по начислению процентов, ни по снятию и пополнению. Проценты будут начисляться абсолютно на любой ежедневный остаток, поэтому счетом можно пользоваться как обычным кошельком: вносить и снимать деньги хоть каждый день. Впечатляет и максимальный лимит по сумме размещения на счете — 15 млн рублей. В общем, это очень удобный продукт с хорошей доходностью.
3-е место: «Накопительный счет» от Хоум Кредит БанкаДоходность: 5,5%.
Начисление процентов: на любой ежедневный остаток.
Ежемесячная капитализация процентов.
Максимальная сумма счета — 3 млн рублей, далее — ставка 4%.
В отличие от предложений Газпромбанка и Локо-Банка, условия по накопительному счету Хоум Кредит Банка не акционные, а постоянные. Всем, кто откроет счет, банк готов начислять по 5,5% годовых. Впрочем, не забываем, что в любой момент банк может изменить ставку.
Условия по накопительному счету Хоум Кредит Банка такие же простые, как по счету Локо-Банка: проценты также начисляются на любой ежедневный остаток, нет никаких требований для получения дохода. По снятию денег тоже никаких ограничений нет, а вот пополнять можно суммой не менее 1 000 рублей. Для открытия счета тоже потребуется минимум 1 000 рублей.
Верхняя денежная планка по счету установлена в размере 3 млн рублей. Точнее, держать на счете можно и больше, но на остаток, превышающий 3 млн рублей, доход будет начисляться по ставке 4% годовых.
Вот так, по нашей оценке, выглядит тройка лучших накопительных счетов апреля. Но расклад наверняка будет меняться, причем в лучшую сторону для клиентов, поскольку банки вслед за Центробанком входят в цикл повышения ставок по вкладам и счетам.
Дмитрий ВЕРЕТЕННИКОВ для Banki.ru

2021-04-06 20:00:00

: 6 апреля. Главное за минуту


2021-04-06 10:00:00

: Динара Юнусова: «Основные навыки будущего — не бояться ошибиться, желание меняться и взаимодействовать»


Генеральный директор финансового супермаркета Банки.ру Динара Юнусова приняла участие в дискуссии бизнес-форума о развитии человека и технологиях, меняющих будущее, — ReForum Winning The Hearts. Дискуссия «Как не остаться за профессиональным бортом через 15 лет» собрала за виртуальным столом пять представителей разных сфер бизнеса, чтобы ответить на три главных вопроса — «Будут ли все отрасли охвачены цифровизацией?», «Как эффективно получать новые знания?» и «Какими навыками должен обладать человек будущего?».
По мнению гендиректора Банки.ру, все отрасли рано или поздно охватит цифровизация, вопрос очередности связан со спецификой того или иного бизнеса и его амбиций. Часть профессий трансформируются и будут иметь гибридную модель. Почему? Потому что они никогда не смогут существовать на 100% без человеческого общения.
«Если в современном мире ты еще не в digital, то нужно спланировать и правильно прийти к нему. В первую очередь ответить себе на вопрос: кто ты есть? Если ты собственник, строишь бизнес, создаешь свой продукт — то все в твоих руках. Ты вынужден думать, как сделать продукт лучше, доступнее, и тогда путь в digital очевиден. Но если ты этого еще не понял, это означает — твой бизнес уже попал в желтую зону, нужно что-то менять. Если же ты работаешь по найму и не можешь повлиять на стратегию компании и ее собственника, тогда надо смотреть, совпадают ли твои цели стать digital-специалистом с планами компании. И если нет, то изучать рынок, смотреть на тренды, стучаться в новые двери», — посоветовала Динара Юнусова.
Каждый участник поделился своим опытом, как он работает над получением новых знаний в своей профессиональной деятельности. «Все зависит от задачи, я собираю ту информацию, которая необходима для решения. Например, если компания переходит на новый цикл развития, необходимо понять, как это обеспечить, какие люди нужны. Если мы хотим переосмыслить бизнес, например добавить инвестиции на Банки.ру, это значит, что сначала я должна сама изучить, что есть на рынке, зарубежный и отечественный опыт, поговорить с партнерами и клиентами», — прокомментировала гендиректор Банки.ру.
Стремление к постоянному развитию, желание улучшать свой бизнес, при этом не бояться ошибиться, и наличие эмоциональной зрелости при взаимодействии — вот без чего невозможно попасть в будущее, по мнению Динары Юнусовой. «Нужно постоянно изучать свой продукт, своего клиента. И неважно, в каком ты возрасте, важна гибкость, гибкость ума и возможность взаимодействовать с командой», — сказала она.
На вопрос: «Готовы ли брать на работу людей в возрасте?» Динара ответила: «Почему нет? Конечно! Если человек обладает профессиональными знаниями, готов работать как для себя и при этом готов слышать и слушать, то мы готовы взять его в свою команду».

2021-04-06 09:29:09

: 6 апреля. О чем пишут газеты


2021-04-06 09:00:00

: Норвик Банк предлагает посетителям Банки.ру «Просто вклад» на специальных условиях


Норвик Банк предлагает посетителям Банки.ру .
Открыть вклад можно на разные сроки: на один, три, шесть или девять месяцев, а также на один, два или три года.
Доходность депозита зависит от выбранного срока и составляет от 3,5% до 5,25% годовых. Проценты выплачиваются в конце срока.
Минимальная сумма первоначального взноса всего 500 рублей, максимальная — 50 млн рублей.
Дополнительные взносы и расходные операции по депозиту не предусмотрены, но при желании клиент сможет подключить набор дополнительных опций: пополнение вклада, ежемесячная выплата процентов на счет до востребования, возможность частичного снятия и сохранение процентов при досрочном изъятии вклада. Подключение каждой опции предполагает снижение процентной ставки, а значит, и доходности по вкладу, но делает продукт более удобным в использовании.
Норвик Банк входит в систему страхования вкладов, денежные средства на счете клиента застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей включительно.
«Доступная минимальная сумма вклада, выбор срока размещения, выбор дополнительных опций», — перечисляет достоинства продукта эксперт по банковским вкладам Банки.ру Нелли Кучихина.

2021-04-06 08:30:00

: Пользователи Банки.ру могут выиграть 20 тыс. рублей за открытие вклада


Крупнейший финансовый супермаркет Банки.ру запустил для своих пользователей акцию «Деньги к деньгам». Оформив вклад с помощью специального промокода

2021-04-06 08:18:00

: Эксперты насчитали более 1,5 тыс. лжебанков в Рунете с начала года


В России в I квартале 2021 года зафиксировано 1 529 лжебанков, которые маскируются под сайты кредитных организаций, пишут . Их число выросло на 20% по сравнению с аналогичным периодом 2020-го, подсчитали в компании по кибербезопасности BI.ZONE. Число фишинговых сайтов растет, так как это самый дешевый и массовый способ атаки на граждан, пояснил директор блока экспертных сервисов компании Евгений Волошин. Среднее время на блокировку мошеннических ресурсов — от 10 до 70 часов, но в крайних случаях время на ограничение доступа может доходить до нескольких недель, подчеркнул он.
В I квартале 2021 года количество фишинговых сайтов-подделок, которые копировали фирменный стиль Тинькофф Банка, выросло в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 70% по сравнению с последним кварталом 2020-го, сообщили в кредитной организации. Там добавили, что иногда мошенники создают сайт лжебанка, указывают лицензию Тинькофф Банка или выдают себя за партнеров. Подобные сайты часто создаются для получения данных банковских карт клиентов, пояснили в Промсвязьбанке. В «Зените» отметили: если портал замаскирован под личный кабинет клиента, то мошенникам легче выудить пароли для входа в банковский аккаунт без необходимости получения секретного кода. В 2021 году «Ренессанс Кредит» также фиксировал деятельность организаций, которые оказывали услуги в финансовой сфере под названием, похожим на фирменное наименование банка, юридическое название мошеннической организации отличалось от оригинального на одну-две буквы, сообщили там.
Повышенная активность лжебанков в 2021 году наблюдается из-за широкого распространения онлайн-кредитов с дистанционным рассмотрением заявки вместе со снижением аппетита к риску кредитных организаций при выдаче средств гражданам, пояснил руководитель службы информационной безопасности ГК «Элекснет» Иван Шубин. По его данным, все лжебанки в 2021 году использовали те или иные реквизиты реальных игроков финансового рынка. Зарабатывали мошенники на комиссиях или страховках, которые необходимо было им перевести для получения заемных средств.
НовостьВ ЦБ оперативно не ответили на запрос о количестве выявленных в 2021 году лжебанков. Из годового отчета регулятора следует, что в прошлом году он заблокировал 1 034 сайта лжекредитных организаций и 45 сайтов лжестраховых компаний. По этим категориям был отмечен двукратный рост количества. Ограничение доступа к сайтам лжебанков ведется с III квартала 2020 года: всего за прошлый год удалено и заблокировано 344 ресурса с недостоверными сведениями о деятельности кредитных организаций, сообщили в Роскомнадзоре. В службе уточнили, что в I квартале 2021 года прекращен доступ к 180 сайтам, связанным с незаконной банковской деятельностью.

2021-04-06 00:01:00

: Цены движутся и не движутся. Как Росстат справляется с инфляцией


С прошлого года побежденная в России инфляция опять ускорилась. Пользователи соцсетей сравнивают цены в чеках пятилетней давности с и сегодняшними и уличают государство во вранье. Но так ли сильно обманывает Росстат?
Арифметика невозможногоДля начала давайте разберемся, что такое инфляция. Формально так называется «устойчивое общее повышение цен на товары и услуги». В принципе Росстат частично считает такой показатель. Он называется дефлятор ВВП и отображает общее изменение цен на товары, произведенные в России. С ним две проблемы: дефлятор учитывает экспорт (который мы не потребляем) и не учитывает импорт (который как раз потребляем), а еще учитывает множество товаров и услуг, не имеющих отношение к рядовым гражданам (например, вооружение, дорожное строительство и т.п.).
Поэтому обычно под инфляцией понимают изменение индекса потребительских цен (ИПЦ), по возможности максимально учитывающий структуру трат людей в среднем по стране.
Именно этот индекс и считает Росстат. По информации ведомства, для этого отслеживаются цены на более чем 700 тыс. различных товаров и услуг в более чем в 80 тыс. организаций. Также используются опросы – в них участвует более 78 тыс. респондентов. Схожие позиции собираются в группы (например, «карамель»). В итоге получается база из 556 позиций: 132 продовольственных товара, 287 непродовольственных и 137 услуг. Ведомство старается отслеживать позиции, на которые приходится больше 0,1% расходов домашних хозяйств.
Поскольку учитываемых позиций гораздо больше, чем групп, повышение цены лишь на одно наименование товара не может изменить общий результат: рассчитывается именно эффект системного роста цен. Вот пример с сайта Росстата:
«Разберем на примере молока. На прилавке есть молоко жирностью 2,5%-3,2% от 40 до 100 рублей. Но молоко по цене 70 рублей появилось недавно и не факт, что оно останется при последующей регистрации. В среднюю цену войдут марки, которые чаще всего покупают и они есть в продаже. При последующих регистрациях фиксируются цены только на те виды молока, которые наблюдались в предыдущем периоде. Изменение цены на молоко фиксируется не по одному продукту, а сразу по четырем с одинаковыми свойствами, и вычисляется их средняя стоимость».
И так, по информации Росстата, делается по всем этим товарам и услугам во всех 282 городах, в которых проживает не менее 35% всего городского населения России. Казалось бы – вот она, объективная картина, полнее быть не может.
Подвижный в подвижномОднако абсолютно универсальных моделей не бывает. Главная сложность в том, что структура потребления постоянно меняется. Поэтому некоторые товары и услуги исчезают из базы расчета, а некоторые, как уже показывалось выше, появляются. Это не всегда быстрый процесс: скажем, цены на DVD, на которых когда-то продавались фильмы и компьютерные игры, перестали отслеживаться лишь в 2019 году. Потребление меняется и у отдельного человека: люди меняют марки сигарет, покупают товары по акции и внезапно привыкают к ним, начинают вести более – или менее – здоровый образ жизни.
«ИПЦ – это индикатор запаздывающий: новый товар появился – а в индексе его еще нет. Или наоборот, какой-то товар вымер или стал экзотическим, цены на него не растут, а из индекса его убрать не успели, – говорит главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА», доцент Высшей школы экономики Антон Табах. – Сейчас эти перемены только ускоряются. Но есть и хорошие новости: раньше изменения набора учитываемых товаров занимали годы, сейчас на это уходит несколько месяцев. Однако и это довольно много. Поэтому, например, Минэкономразвития предпочитает данные розничных сетей: они менее выверенные, но зато оперативнее».
Но набор отслеживаемых товаров постоянно пересматривать тоже нельзя – тогда получится не индекс, а каша. Это происходит только раз в год. И с этим связана проблема: нужно не только учесть, что изменилось с прошлого пересмотра, но и постараться угадать, что будет меняться в следующем году. И угадать получается не всегда: например, на 2020 год Росстат, в полном соответствии с растущим потреблением, увеличил в индексе вес гостиничных услуг и автомобилей – а с весны по этим секторам продажи практически ушли в ноль. Затем картина частично выправилась, но внесенные, хоть и без злого умысла, искажения уже никуда не делись.
Таблицы со списком отслеживаемых товаров и их весами в индексе официально публикуются, но для того, чтобы понять, корректно рассчитывается ИПЦ или нет, этой информации недостаточно. «Есть вопрос, как организована замена одного товара на другой, насколько она оперативна и адекватна структуре потребления. Я этого не знаю – приходится жить с теми единицами измерения, что есть. Мне известно, что Росстат действует по международным методикам, насколько они адекватны – отдельный вопрос. Я лишь знаю, что особых претензий к Росстату со стороны других ведомств и аналитиков нет – они не лучше и не хуже других подобных служб, – констатирует Антон Табах. – Последние два года есть успехи в работе над качеством собираемых данных – ситуация сильно изменилась. И это могло отразиться на динамике того же ИПЦ. Насколько его динамика от этого улучшилась – еще один отдельный вопрос».
Как склеить молокоДругая сложность имеет системный характер и характерна для многих индексов в разных отраслях. Например, в несколько ином виде она присутствует на бирже: если компания чувствует себя хорошо, то доля ее акций в индексе, как правило, растет, и их динамика начинает сильнее влиять на индекс. Если же дела у компании идут плохо, то вес ее акций в индексе логичным образом снижается, а при банкротстве и вовсе сводится к нулю – будто такой компании в индексе и вовсе не было. Таким образом, биржевой индекс в основном отражает динамику не «всех акций вообще» и даже не «крупнейших компаний», а «крупнейших и наиболее успешных». Нетрудно понять, что он не просто будет расти быстрее, чем суммарное богатство инвесторов: даже покупка «индексной корзины» не позволит за ним угнаться – поскольку индексу, в отличие от инвестора, нет нужды фиксировать убытки.
С ИПЦ по сравнению с биржевыми индексами все происходит «точно так же, только прямо наоборот». Давайте попробуем рассмотреть такой условный индекс из четырех упомянутых выше молочных позиций. Представьте, что вы покупаете молоко по некоей вполне средней для рынка цене – скажем «Корова1», по 60 руб. за литр. Это обычное молоко жирностью 3,2%, но вы попробовали другие и выбрали именно эту марку – на этикетке пишут, что продавец кормит коров вкусным клевером. Однако в этом году клевер не уродился и резко подорожал. И, предположим, в марте эта «Корова1» стоит уже 65 руб., в августе – 70 руб. К октябрю цена достигает 75 руб. Это дорого, вы перестаете покупать «Корову1» и переходите на «Корову2», которая все так же стоит 60 руб., так как дающие это молоко коровы скромно едят комбикорм. Цена на остальные две марки, «Корова3» и «Корова4», тоже не менялась.
Цена же на марку «Корова1» в декабре достигает 90 руб., его уже почти никто не покупает, так что изготовитель закрывает производство, продает коров и идет писать статьи на финансовые темы. Очевидно, что ИПЦ не может отражать динамику цены на несуществующий товар. Поэтому в следующем январе в него добавят еще одно молоко «Корова5» по 60 руб. – и индекс вам покажет нулевой рост цен по группе «Молоко». И с некоторой точки зрения индекс будет прав: люди все так же покупают молоко, жирность его все так же 3,2%, и оно все так же стоит 60 руб. А то, что вы видели своими глазами удорожание вашей любимой марки на 50%, в индексе не отражается, так как не может быть отражено никогда.
Разумеется, специалисты статистических ведомств понимают эту проблему и пытаются с нею бороться. В частности, используется частично упомянутый выше метод «склейки»: «Методика склейки – это попытка экстраполяции: если раньше вы покупали сыры "костромской" и "российский" в соотношении 30 на 70, а потом поменяли предпочтения и стали покупать в обратной пропорции или перестали покупать один из них вовсе, то старый товар продолжают учитывать в индексе, но с неким коэффициентом перехода – так, чтобы его выпадение минимально искажало картину. Это принципиально отличает ИПЦ от фондовых индексов, где просто "одна бумага уходит, другая приходит". Если товара уже совсем нет в продаже, его учитывать, конечно, сложно – такой эффект есть, но в правильных методологиях он минимален, – говорит директор департамента риск-менеджмента IQG Asset Management Александр Баранов. – Однако как делает эту склейку Росстат, мы не знаем, этих данных нет, мы можем только верить на слово».
Индефляция с деинфляциейЕсли цены в среднем выросли на 10% и ваши личные доходы тоже выросли на 10%, вы практически ничего и не замечаете, продолжая покупать те же товары, что и раньше. Однако если доходы остаются прежними или снижаются, структура потребительской корзины, как частично было показано выше, начинает «ползти». А реальные располагаемые доходы населения (то есть доходы с поправкой на инфляцию и за вычетом постоянных обязательных трат) в России практически непрерывно снижаются последние семь лет.
Вот похожая на предыдущую, но немного другая задачка: предположим, Николай любит мясо, а оно подорожало на 30%. У него не хватает денег на привычный рацион, и ему приходится замещать недополученные калории дешевым хлебом. Доля хлеба в индексе растет, доля мяса – снижается. И их совместный ценовой индекс растет, скажем, всего на 10% – тогда как лично Николай наблюдает катастрофу: для него «цены реально выросли на треть».
Люди видят цены – даже на те товары, что не покупают или перестали покупать. Индекс потребительских цен считает изменение цен только на реально покупаемые товары, при этом не учитывает потери качества потребляемой корзины. То есть Росстату этот параметр в какой-то степени известен – но к ИПЦ он отношения не имеет.
«Если мы взяли конкретную семью и ее конкретную корзину – яйца такой-то птицефабрики, масло такой-то фабрики, испанское оливковое масло, мясо из конкретной "Азбуки вкуса". Эта корзина дорожает, потребитель констатирует инфляцию и начинает покупать вместо парного мороженое мясо в "Пятерочке". И это влияет на инфляцию за счет уменьшения доли дорогих и сильно дорожающих продуктов: если второй продукт дорожал меньше, то и динамика ИПЦ может оказаться меньше», – объясняет Александр Баранов.
Рассмотрим еще одну ситуацию. Возьмем условную «докторскую» колбасу со средней ценой 700 руб. за килограмм. Денег на нее хватает все у меньшей доли населения. Мясокомбинат «Блинский», чей товар имеет хорошую репутацию и широко представлен в магазинах, делает логичный вывод: у него есть постоянные издержки, а значит, на каждом килограмме надо теперь зарабатывать больше – и поднимает цену до 800 руб. А у провинциального мясокомбината «Великомукский» и десятка других таких же предприятий подобной возможности нет – однако ему срочно нужны деньги на выплату кредитов, налогов и зарплат. Поэтому он уже не смотрит на прибыль и снижает цену до 600 руб. Долго он так, разумеется, делать не сможет – и со временем, возможно, ему придется сменить «докторскую» на «Супердокторскую оригинальную» с добавлением гороховой муки, но это в индексе уже не отразится.
Пока же покупатель видит, что его привычная колбаса подорожала, и остальное его мало интересует – тогда как Росстат констатирует, что «докторская» в целом по стране подешевела. То, что подешевела она не от хорошей жизни, к делу не относится.
«Когда меняются взвешенные индексы, нужно смотреть структуру изменений, к одному числу все не сводится. В международной практике дефляция – это практически всегда плохо. А если дефляция происходит при спаде производства и доходов населения – это кризис. Однако в августе и сентябре прошлого года, когда ИПЦ был отрицательным, чиновники говорили, что "побороли инфляцию" – этакая победа позитивизма над адекватностью, – отмечает Александр Баранов. – А в ноябре они замолчали, и даже ЦБ стал прятать данные: они публикуются, но на страничке с другим адресом и уже без возможности сразу посмотреть цифры в динамике».
Много ненужных вопросовНа разницу между «официальной» и «домашней» инфляцией давно уже обратил внимание и сам ЦБ – в связи с чем регулярно приводит данные опросов. Так, в январе этого года официальная инфляция в годовом исчислении составила 5,19%, тогда как медианная наблюдаемая инфляция в среднем по стране выросла до 12,8%. Однако это считается совершенно нормальным и никаких выводов из этого не делается.
Возможно, от путаницы мог бы избавить некий смысловой аналог биржевых «индексов волатильности», показывающий не изменение средней цены, а отклонение нынешних отдельных цен от предыдущих. Если цены в среднем остаются «как бы прежними», но при этом одни начинают резко расти, а другие – так же резко падать, это «При расчете инфляции – потребительской и промышленной – надо учитывать ряд показателей и все компоненты. Одного ИПЦ недостаточно, так же, как динамики ВВП не хватает для понимания, развивается или стагнирует экономика. В России эти показатели рассчитываются, учитываются, но не выходят в народ», – продолжает Александр Баранов.
Проблема в том, что и этот индекс может оказаться неидеальным. «Все знают, что переход от более качественного к менее качественному потреблению плохо ловится индексами, но хорошо виден по данным розничных сетей, и они дают правительству эти данные, – констатирует Табах. – Кто будет их калибровать для такого индекса, и зачем? ИПЦ нужен для индексации выплат, расчета инфляции, он имеет конкретное применение. Есть индексы, отражающие другие аспекты положения потребителей – "Индекс Иванова" от SberCIB, есть свой индекс у компании Romir. Но к ним много вопросов по структуре. Они есть к любому индексу, а к этим тем более».
Так что «сферический индекс в вакууме» продолжает существовать, и альтернативу ему придумать сложно – хотя так же сложно выяснить, что же конкретно он отражает. Например, в начале упоминалось, что расчет ИПЦ проводится Росстатом на основе мониторинга ситуации в 282 городах. По каким критериям они выбираются, на сайте ведомства уточнить не удалось, но здесь логика относительно предсказуема. Другое дело, что, например, с 2021 года в ИПЦ включена динамика цен на каршеринг – а он, по данным carsharing.ru, есть лишь в 22 городах страны. То есть на него, действительно, приходится более 0,1% расходов всех домашних хозяйств по стране – только доля хозяйств, реально тратящих на это деньги и чувствующих изменение этих цен, относительно невелика. Однако это вовсе не главная проблема. Понятно, что и карамель тоже не все покупают – что ее теперь, не считать?
«Понятно, что потребительские корзины разные, а любое усреднение хромает. При желании можно сделать корзину, показывающую в этом году даже дефляцию. Поэтому можно сказать, что ИПЦ относится к реальности конкретного человека примерно так же, как и другие показатели средней "росстатовской" семьи, в которой 1,5 ребенка, а всего она состоит из 4,25 человек – потому что частично в нее входит также бабушка», – резюмирует Антон Табах.
Представитель Росстата предложение участвовать в подготовке статьи проигнорировал.
Илья РЕЙХ для Banki.ru

2021-04-06 00:00:00

: FinTok: как правильно инвестировать в паевые фонды


ПИФ — один из самых популярных и безопасных финансовых инструментов в мире. Почему многие относятся к ним с недоверием?
Порядка 25% всех мировых частных сбережений находятся в паевых фондах. Этому инструменту более 100 лет, и за это время он получил мощную законодательную защиту: деньги инвесторов не передаются управляющей компании, она лишь управляет ими на основании лицензии. Управляющих контролируют специализированный депозитарий и Банк России. Для управляющих разработаны специальные правила инвестирования, снижающие риски вложений. Например, им запрещено вкладывать более 15% фонда в один актив.
Мы насчитали как минимум четыре момента, понимание которых существенно упростит выбор фонда.
1. Комиссии В фондах есть три возможных типа комиссии. Комиссия за управление (обычно 1—2%) берется ежегодно в виде определенного процента от стоимости активов, входящих в фонд. Она нужна для оплаты работы сотрудников управляющей компании. Надбавку (не более 1,5%) инвестор платит при покупке паев. Ее размер зависит от того, покупает инвестор паи фонда через агентов или онлайн, а также от суммы, которую он инвестирует в фонд. Скидка берется с инвестора при продаже паев. Ее размер не превышает 3% от суммы сделки. Он зависит от срока владения паями, а также от способа их продажи (онлайн, в офисе управляющей компании или ее агента). Какие комиссии и в каком объеме вы будете платить, можно и нужно уточнять заранее.
2. Скорость оформления Многие сравнивают ПИФ с депозитом и полагают, что технически это похожие продукты. В реальности это не так. При покупке паев задействовано множество лиц. Например, вы подаете заявку на покупку фонда, который вам понравился. УК принимает документы, проверяет их, далее регистратор и спецдепозитарий (не связанные с УК организации, у которых есть отдельная лицензия на данные виды деятельности) проверяют документы и дают зеленый свет проведению сделки, а также делают запись в реестре о том, что вам принадлежит доля в определенной компании, в которую инвестирует фонд. Также управляющему активами дается определенное время на покупку/продажу ценных бумаг, чтобы он мог сделать это по цене, максимально выгодной для фонда, а значит, и для пайщиков. Поэтому при покупке есть максимальный срок, в который вам начислят паи, — пять рабочих дней. При погашении срок на продажу паев составляет три дня, и еще десять дней — на вывод денежных средств.
3. Момент входа Зачастую инвесторы приобретают тот фонд, который показал максимальную доходность за прошедшее время, думая, что это хороший фонд и в дальнейшем он будет расти с той же скоростью. Но такой подход работает только в том случае, если управляющий попал в тренд. Поэтому не стоит расценивать прошлую доходность как единственный ориентир для выбора фонда. Для понимания трендов необходимо следить за политическими и экономическими событиями, так как они существенно влияют на доходность тех или иных активов. Другой способ — найти адекватную управляющую компанию, где вам не будут продавать фонд, потому что его нужно продать, тратя время на рассказы про его уникальность, а предложат грамотную консультацию с логичным объяснением, почему именно сейчас имеет смысл вкладываться в данный ПИФ. И конечно же, нужно понимать, что даже самый квалифицированный сотрудник — прежде всего человек с правом на ошибку.
4. Цель и сумма вложений Если вы где-то услышали о доходности каких-нибудь фондов, не спешите вкладывать туда все средства. Всеобщий ажиотаж не лучший советник в сфере инвестиций. Возможно, что цель ваших накоплений существенно отличается от большинства и данный фонд ей просто не соответствует. Потратьте время на краткий анализ цели и времени ее достижения. Дело в том, что любые, даже консервативные фонды, которые инвестируют в надежные облигации, могут падать в цене, пусть и ненадолго. И если вы краткосрочный инвестор, то подобные фонды не лучший вариант. Мы за диверсификацию, поэтому в любом случае рекомендуем формировать портфель, состоящий из депозита и фондов облигаций. А акции добавлять в зависимости от срока вложений — чем он больше, тем больше доля акций.
Владислав КОВАЛЕНКО, Banki.ru

2021-04-05 20:00:00

: 5 апреля. Главное за минуту


Интересные предложения банков



Статьи