Аннуитетный кредит

Аннуитетная схема погашения является наиболее распространенной разновидностью кредитования физических лиц в российских банках. По различным оценкам доля аннуитетных кредитов составляет 80-90% от всех розничных банковских займов. И это неслучайно. Данный механизм имеет целый ряд преимуществ как для кредиторов, так и для самих заемщиков. Рассмотрим подробно его сущность и основные характеристики.

Аннуитетный кредит – это такой заем, при котором ежемесячные платежи за весь период кредитования являются постоянными, не меняющимися по размеру. Каждый месяц заемщик выплачивает одну и ту же сумму (аннуитетный платеж), включающую в себя сумму для погашения основного долга (тела кредита) и проценты. При этом соотношение между долей погашения основного долга и процентов меняется каждый месяц.

Отсюда другое название аннуитетного кредита – "кредит с дифференцированным платежом", так как со временем "вес" погашаемой суммы основного долга в общем ежемесячном платеже возрастает, а доля начисляемых процентов, соответственно, сокращается с каждым погашенным траншем кредита.

Формула аннуитетного платежа имеет следующий вид:

А = С * (i * (1 + i) ^ n) / ((1 + i) ^ n - 1), где:

• А – сумма ежемесячного аннуитетного платежа;
• С – сумма выданного кредита;
• i – месячная процентная ставка;
• n – срок кредита в месяцах.

Преимущества аннуитетной схемы погашения кредита

Давайте теперь разберемся, в чем заключаются главные плюсы аннуитетной формы выплат по кредиту, из-за которых банки активно применяют и популяризируют такой вариант:

• Простота и понятность для заемщика. Фиксированная сумма ежемесячного платежа удобна для планирования семейного бюджета.
• За счет постепенного нарастания доли выплат по основному долгу обеспечивается высокая скорость сокращения ссудной задолженности. Это выгодно банку, снижая срок подверженности риску невозврата выданных заемных средств.
• Меньшая начальная нагрузка на бюджет заемщика (по сравнению с кредитом с дифференцированным платежом), так как в первые месяцы "львиная" доля ежемесячных выплат – это проценты.

Аннуитет более удобен для заемщика и одновременно выгоден для банка. Вот почему подобная схема погашения кредита получила столь широкое распространение в розничном кредитовании физических лиц.

Недостатки аннуитетного кредита

При всех достоинствах у аннуитетной схемы кредитования есть некоторые ограничения, с которыми должен считаться заемщик при использовании такого инструмента заимствования денежных средств:

• Высокие проценты на первоначальном этапе выплат вызывают эффект "переплаты" и снижают ликвидность заемщика в потреблении текущих благ.
• Серьезная длительная нагрузка на бюджет семьи, фиксированная на многие годы, вынуждая отказываться от возможности дополнительных трат. При дифференцированном кредите с постепенным снижением выплат такого эффекта не возникает.
• Высокие штрафы и комиссии при реализации права на досрочное закрытие кредита без подготовки рефинансирования в другом банке.

Аннуитетный график погашения равными платежами кредита имеет как достоинства, так и недостатки. Выбор схемы кредитования требует анализа конкретных обстоятельств и возможностей клиента.

Как оптимизировать условия аннуитетного кредитования

Чтобы не столкнуться с негативными эффектами при использовании аннуитетного механизма погашения займа, заемщику следует:

• Производить корректировку срока кредитования (например, с 10 до 15 лет для ипотеки) для снижения ежемесячного платежа.
• Рассматривать разные варианты первоначального взноса для уменьшения суммы заемных средств.
• Проработать возможность рефинансирования с помощью ресурсов из других банков по более низким ставкам (если таковые появятся на рынке) для экономии на процентах.

Такой подход позволит "смягчить" негативное влияние фиксированных обязательств на семейный бюджет при сохранении преимуществ аннуитетного механизма погашения банковского кредита.