Что такое маржинальный кредит

Маржинальный кредит в банке – специальный инструмент кредитования брокерских счетов, позволяющий инвесторам получать в долг денежные средства под залог уже имеющихся ценных бумаг для финансирования новых вложений в акции или облигации. Рассмотрим подробно принципы маржинального кредитования в инвестиционных банковских продуктах.

Как работает маржинальное кредитование в брокеридже

• У инвестора уже есть свой портфель ценных бумаг, открытый в банке или брокерской компании – акции, облигации и так далее.
• Под залог этих ценных бумаг банк предоставляет инвестору кредит на определенный процент от стоимости портфеля. Эти средства могут быть направлены только на новые покупки финансовых активов.
• Клиент получает возможность наращивать позиции за счет плеча маржинального кредитования, не внося весь необходимый капитал из личных средств. При этом ценные бумаги остаются залогом по кредиту.

Маржинальный заем дает кредитный рычаг для роста портфеля ценных бумаг посредством реинвестирования средств займа в новые активы.

Процентные ставки и лимиты по маржинальным займам

• Лимит кредитования рассчитывается в процентном отношении к стоимости заложенных в портфеле ценных бумаг. Обычно 40-60% от текущей цены портфеля.
• Процентная ставка – от 12 до 20% годовых в рублях и от 4 до 10% годовых в долларах.
• В случае снижения стоимости залогового портфеля, банк вправе попросить пополнить счет дополнительным обеспечением или начать продажу части активов.

Это, как ипотека под залог портфеля ценных бумаг с возможностью временно использовать заем для наращивания бумаг. Но при угрозе рисков для банка и инвестора. Поэтому требует грамотного управления.