Исламский банкинг

Исламский банкинг – это альтернативная банковская система, основанная на принципах шариата (исламского права) и направленная на исключение ростовщичества и спекуляции. Эта система стала активно развиваться с середины XX века и сегодня представлена сотнями финансовых организаций в десятках стран мира.

Основные принципы исламского банкинга

• Запрет на взимание и выплату процентов (риба). Согласно Корану, проценты приравниваются к ростовщичеству, которое строго запрещено. Поэтому исламские банки не могут выплачивать проценты по вкладам и не взимают их по кредитам.
• Запрет на чрезмерную неопределенность (гарар). Сделки не должны содержать чрезмерные риски и двусмысленные условия, ведущие к спорам и конфликтам сторон. Все параметры договоров должны быть максимально понятны и прозрачны.
• Инвестиции только в разрешенные (халяльные) активы и отрасли экономики. Исключаются вложения в азартный бизнес, производство алкоголя, табака, оружия, порнографию и прочие сферы, запрещенные исламом.
• Распределение прибыли и убытков между банком и клиентом. Исламский банк разделят с клиентом как финансовые риски, так и доходы от инвестиций. Это справедливая партнерская модель.
• Запрет на финансовые спекуляции и торговлю долговыми обязательствами без участия в реальном секторе экономики.

Эти принципы призваны обеспечить справедливое и взаимовыгодное сотрудничество между кредиторами и заемщиками на основании партнерства, а не кредиторской задолженности.

Основные финансовые продукты исламских банков

Исламский банкинг предлагает множество финансовых продуктов, альтернативных традиционным банковским услугам.

1. Текущие счета без процентов. Исламские банки открывают расчетные счета клиентам для совершения платежей и операций. Проценты на остаток средств не начисляются. Банк может взимать фиксированную плату за обслуживание.
2. Инвестиционные счета на основе участия в прибыли. Клиент размещает средства в банке на определенный срок для инвестирования в разрешенные активы и отрасли. Полученная прибыль в конце периода делится между банком и вкладчиком в заранее оговоренной пропорции. Такая система называется мудараба.
3. Торговое финансирование на основе увеличенной стоимости. Банк покупает товар для клиента, затем перепродает ему с наценкой для получения маржи и возмещения расходов. Клиент при этом получает товар в рассрочку. Модель называется мурабаха.
4. Лизинговые операции. Банк покупает оборудование и сдает его в аренду клиенту на определенный срок на основе договора иджара. По завершении может передать ему право собственности.
5. Разделение прибыли от участия в бизнесе. Инструмент мушарака, при котором банк вкладывает средства в действующий или открываемый бизнес клиента. Затем они делят прибыль пропорционально вложенному капиталу.
6. Страховые услуги на принципах взаимного страхования. Продукт такафул предусматривает объединение средств клиентов в общий фонд для покрытия возможного ущерба пострадавших участников пула.
7. Благотворительное кредитование. Продукт кард хасан предполагает выдачу беспроцентных займов малоимущим клиентам за счет специально сформированного фонда.

Также исламские банки выступают в роли инвестиционных и инфраструктурных фондов, финансируя крупные сделки и проекты.

Происхождение и развитие исламского банкинга

Исламский банкинг возник в качестве альтернативы классической банковской системе, основанной на ссудном проценте. Его история насчитывает почти полвека. Считается, что первым исламским банком стал Mit Ghamr Savings Bank, открытый в 1963 году в Египте. Затем в 1970-х начали появляться первые финансовые организации в ОАЭ, Саудовской Аравии, Малайзии и Бахрейне.

В 1975 году страны Организации Исламского сотрудничества приняли решения о постепенном переходе на банковскую систему, не противоречащую шариату. Это послужило мощным толчком к развитию исламского финансового сектора.

Современный исламский банкинг представлен тремя основными моделями финансовых организаций:

1. Полноценные исламские банки, работающие исключительно в рамках шариата, без применения процентов.
2. Исламские окна (отделения) традиционных банков. Предлагают услуги, соответствующие принципам шариата наряду с обычными банковскими продуктами.
3. Суббанки – дочерние организации классических банков, специализирующиеся на продуктах для мусульман.

В 2000-2010-х годах исламская финансовая индустрия демонстрировала двузначные темпы роста. По оценкам Thomson Reuters в 2016 году, объем активов исламских финансовых институтов оценивался более чем в 2 трлн долларов. Крупнейшие исламские банки работают в Малайзии, Саудовской Аравии, ОАЭ, Катаре, Бахрейне, Турции.

Небанковские финансовые учреждения в исламской финансовой системе представлены инвестиционными, страховыми и лизинговыми компаниями, фондами прямых инвестиций, микрофинансовыми организациями и благотворительными фондами.

Ключевым элементом инфраструктуры выступает совет по надзору за соблюдением норм шариата (Шариатский совет). Он следит, чтобы все финансовые продукты и операции соответствовали законам ислама.

Сегодня исламский банкинг исповедуют не только мусульманские страны. Исламские финансовые услуги получили распространение в Великобритании, Германии, Швейцарии, США и даже в России. Их привлекательность связана с более консервативным подходом к инвестированию, ориентации на реальный сектор экономики и справедливым распределением прибыли.

Особенности работы исламских банков

Исламские банки имеют как сходства, так и различия по сравнению с традиционными банковскими институтами. К основным отличительным особенностям можно отнести:

1. Запрет процентных операций и предложение альтернативных продуктов в рамках шариата.
2. Наличие совета по надзору за соблюдением норм шариата, регулирующего деятельность банка.
3. Повышенный уровень надзора и пруденциальных требований со стороны регуляторов.
4. Развитые механизмы внутреннего контроля и риск-менеджмента.
5. Ограничения по инвестиционной деятельности – запрет на вложения в запрещенные исламом отрасли.

В то же время по целому ряду параметров исламские банки не отличаются от традиционных:

• Формируют ресурсную базу из привлеченных средств клиентов и акционерного капитала.
• Ведут расчетно-кассовое обслуживание клиентов, осуществляют платежи и переводы.
• Предоставляют возможности инвестирования и финансирования для клиентов.
• Генерируют прибыль, за счет которой растет капитализация и повышается благосостояние акционеров.
• Являются полноценными участниками денежных и финансовых рынков.

Это полноценные коммерческие банки, альтернативные по своей идеологии и набору услуг, которые заменяют процентные операции на разделение доходов и рисков с клиентами.

Перспективы развития исламского банкинга

Развитие исламской финансовой модели обусловлено рядом фундаментальных факторов:

1. Рост мусульманского населения в мире, которое ищет финансовые решения в соответствии с вероисповеданием.
2. Волатильность мировых рынков капитала. Инвесторов привлекают более консервативные принципы и фокус на реальном секторе в исламской модели.
3. Потребность в инструментах финансирования торговли и инфраструктурного развития на Ближнем Востоке и в Азии.
4. Экономический рост в арабских и мусульманских странах, имеющих избыточную ликвидность банков для экспансии.

Согласно прогнозу Thomson Reuters объем активов исламских финансов достигнет 3,8 трлн долларов к 2022 году. Самые перспективные рынки – Катар, Малайзия, Саудовская Аравия, Индонезия, Турция и ОАЭ.

Ожидается дальнейшее распространение исламского банкинга за пределы мусульманских стран. Многие российские банки рассматривают возможность запуска исламских окон и суббанков. Это позволит расширить клиентскую базу и диверсифицировать услуги для привлечения новых групп клиентов.

Перспективы исламского банкинга в России

Россия обладает значительным потенциалом для развития услуг исламского банкинга по нескольким причинам:

• Большая мусульманская община, превышающая 10% населения страны или порядка 15 млн человек. Для них востребованы финансовые услуги, не противоречащие шариату.
• Тесные экономические связи со странами Ближнего Востока, входя в топ-5 торговых партнеров для многих мусульманских государств.
• Перспективы привлечения инвестиций из стран Персидского залива под проекты в России через механизм исламского банкинга.
• Растущий интерес российского бизнеса к экспорту продукции в страны Азии и Ближнего Востока, где потребуются инструменты финансирования в рамках шариата.
• Наличие существенных мусульманских регионов в РФ, например, Северного Кавказа и Татарстана, где исламские финансовые услуги могли бы стать востребованными.

Суть исламского банкинга заключается в соблюдении принципов шариата, среди которых запрет на взимание процентов (риба), а также инвестирование в сомнительные с точки зрения ислама направления.

В 2023 году Россия сделала важный шаг к внедрению исламского финансирования на своей территории. Президент РФ Владимир Путин подписал указ, который стал основой для запуска пилотного проекта. Суть эксперимента заключается в создании условий для функционирования банков, работающих по принципам ислама, прежде всего в регионах с преимущественно мусульманским населением, таких как Дагестан, Татарстан, Башкортостан и Чечня.

Госдума РФ приняла законопроект, узаконивающий деятельность исламских банков. Это означает, что с 1 сентября 2023 года, когда закон заработает в полную силу, учреждения смогут предлагать финансовые услуги на основе шариатских принципов. Ведущие банки страны, такие как Сбербанк и Ак Барс, уже выразили интерес к нововведениям и изучают перспективы внедрения соответствующих продуктов.

Проект стал возможен после серии социологических опросов и исследований, проведенных ведущими университетами страны, включая университеты в Казани, Уфе и Грозном. Результаты показали высокую заинтересованность населения в таких продуктах, как беспроцентные кредиты и партнерское финансирование, особенно когда речь идет о возможности купить квартиру или развить собственный бизнес.

Плюсы исламского банкинга в России включают в себя привлечение новых клиентов, которые по религиозным убеждениям не могли пользоваться услугами обычных банков, а также возможность для развития экономики регионов. В то же время, существуют и минусы, такие как сложность интеграции новой системы в существующий правовой и экономический ландшафт страны и потенциальные подводные камни в виде недостаточной информированности населения о принципах исламского банкинга.

Основные инструменты исламского банкинга, такие как мудараба (партнерство), мушарака (совместное предпринимательство), и иджара (лизинг), уже применяются в некоторых банках Казани и Махачкалы. Спутниковые проекты, по образцу успешных практик в Саудовской Аравии и Казахстане, также запущены для оценки эффективности и выгоды для российского контекста.

Важно отметить, что исламский банкинг отличается от традиционного не только отказом от процентов, но и прозрачностью, справедливостью в распределении рисков и прибыли, что может сыграть важную роль в улучшении общего имиджа банковской системы.

Со своими особенностями и принципами, исламский банкинг в России стоит на пороге новой эры, и ближайшие годы покажут, насколько успешно будет проходить его интеграция в экономическую систему страны. Однако уже сейчас ясно, что интерес к этому финансовому сектору растет, что обещает интересные новости и развитие событий в этой области.

Имеются объективные предпосылки для развития в России полноценного исламского банкинга наравне с традиционным. Это открывает ряд перспективных ниш как для новых специализированных банков, так и для крупных универсальных банков с исламскими окнами или суббанками.