Средневзвешенная ставка по кредитам

Средневзвешенная ставка по кредитам – один из ключевых индикаторов стоимости заемных средств в банковской системе. Она является усредненным показателем процентных ставок по различным видам розничного и корпоративного кредитования с учетом доли каждого сегмента в общем объеме выданных займов. Рассмотрим, что означает этот показатель и как он рассчитывается.

Для чего нужен этот индикатор

Средневзвешенная процентная ставка по займам нужна для того, чтобы оценить общий уровень цены денег, выдаваемых банками экономическим агентам – населению и бизнесу. По ее динамике можно судить о развитии кредитного рынка в целом. Например, снижение этого показателя будет сигнализировать об удешевлении кредитных ресурсов для клиентов.

Регулятор (Центробанк) использует значение средневзвешенной ставки для сравнения со своей базовой процентной ставкой и оценки эффективности денежно-кредитной политики. Если средневзвешенные ставки банков существенно выше ключевой – это сигнал о необходимости их снижения со стороны мегарегулятора.

Как рассчитывается средневзвешенный показатель

В упрощенном виде средневзвешенная процентная ставка по кредитам банков рассчитывается по такой формуле:

• Ссс = (С1 х В1 + С2 х В2 + ...+ Сn х Вn) / (В1 + В2 + ... + Вn),

Где:

• Ссс – итоговое значение средневзвешенной ставки,
• С1...Сn – рыночная стоимость (% годовых) отдельных кредитных продуктов – потребительских ссуд, ипотеки, автокредитов, кредитов бизнесу и так далее,
• В1...Вn – объемы выдачи этих кредитных продуктов в рублях.

Берется ставка по каждому сегменту розничного или корпоративного кредитования умножается на долю этого сегмента в общем кредитном портфеле всех банков, а затем все складывается. Итоговое значение и будет являться средневзвешенной ставкой. Чем больше выдается банками кредитов с низкими ставками, тем ниже получается итоговое значение среднерыночной стоимости займов.

Текущая ситуация по ставкам в России

По данным Центробанка РФ, средневзвешенная процентная ставка по кредитам физических лиц в рублях в январе 2023 года сложилась на уровне 15,7% годовых. Это достаточно высокое значение по историческим меркам, отражающее жесткую денежно-кредитную политику регулятора в условиях высокой инфляции и геополитической напряженности.

Для сравнения, в докризисном 2019 году аналогичный показатель находился на отметке около 11%. Так что можно констатировать существенный рост стоимости банковских кредитов для конечных заемщиков – и физлиц, и компаний. При этом в мире средние ставки гораздо ниже – на уровне 3-6% по развитым странам. Так что у российских банков еще есть пространство для снижения цены денег при нормализации ситуации в экономике и на рынках капитала.